عنوان مقاله :
الگوي پيش بيني درماندگي مالي به تفكيك صنعت با تعديل اثر هم خطي
عنوان به زبان ديگر :
The pattern of predicting financial distress for different industries with moderating effect of linearity
پديد آورندگان :
فاخر، اسلام دانشگاه شهيد چمران، اهواز، ايران , ابراهيمي سروعليا، محمدحسن دانشگاه علامه طباطبايي، تهران، ايران , باباجاني، جعفر دانشگاه علامه طباطبايي، تهران، ايران , آخوند، محمدرضا دانشگاه شهيد چمران، اهواز، ايران
كليدواژه :
درماندگي مالي , تحليل بقاء , رگرسيون كاكس , تحليل عاملي
چكيده فارسي :
توجه به پيش بيني درماندگي مالي و هزينه هاي زيادي كه بحران مالي به كشور و ذينفعان تحميل مي كند، بسيار اهميت دارد. در اين پژوهش پس از بررسي ادبيات نظري مرتبط با بحران مالي، مدلي براي پيش بيني درماندگي مالي ارائه مي شود. براساس مدل مفهومي تدوين شده، سه دسته متغيرهاي حسابداري با 49 سنجه، بازار با 10 سنجه و متغير عمر شركت به عنوان ابعاد مدل انتخاب شدند. اطلاعات مربوط به اين متغيرها براي 219 شركت توليدي در طول 11 سال (1398-1387) استخراج و با استفاده از مدل كاكس 23 متغير معنيدار شناسايي شدند. انتخاب اين شركتها به روش حذفي سيستماتيك صورت گرفت. بدين صورت كه شرايطي براي ورود شركتها به نمونه آماري در نظر گرفته شد و تنها شركتهايي كه حائز آن شرايط بودند در نمونه جاي گرفتند. باتوجه به حجم زياد متغيرها و احتمال وجود پديده هم خطي با استفاده از تحليل عاملي، حجم متغيرها به 6 عامل كاهش يافت. سپس الگوي نهايي پيش بيني براي 10 صنعت كه بيشترين ميانگين ارزش بازار را دارا بودند با كمك رگرسيون كاكس استخراج گرديد. صحت و دقت الگوي نهايي پيش بيني با استفاده از منحني ROC مورد آزمون و تاييد قرار گرفت.
چكيده لاتين :
Pay attention to the prediction of financial distress and huge costs that the financial crisis impose on the country and the shareholders is very important. After reviewing the theoretical literature a model for predicting financial distress is provided. Based on the conceptual model three aspects of accounting variables with 49 measures, market variables with 10 measures and age of the company were selected. Information of these variables for 219 companies during 11 years (1387-1398) were extracted and 23 variables were identified significant with Cox model. These companies were selected by systematic elimination method. Thus, the conditions for entering the companies in the statistical sample were considered and only the companies that met those conditions were included in the sample. Due to the large of variables and the probability of linearity, the variables were reduced to 6 factors by factor analysis. Then the final models for the 10 industries that had the highest average of market value were extracted. The accuracy of the final predicting models was tested and confirmed with ROC curve.
عنوان نشريه :
حسابداري مالي
