بررسي بهبود قدرت توضيح دهندگي مدل هاي اقلام تعهدي با استفاده از ويژگي هاي زمانبندي و تطابق جريان هاي نقدي

Investigating the Explanatory Power of Accrual Models Using Timing and Matching Properties of Cash Flows

اقلام تعهدي حسابداري قلب اغلب سيستمهاي حسابداري و عنصري اساسي در دستيابي به اهداف اصلي گزارشگري مالي محسوب ميشود. با اين وجود بسياري از پژوهشگران معتقدند كه درك و شناخت كافي از فرآيند پديد آمدن اقلام تعهدي وجود ندارد. هدف از پژوهش حاضر يافتن پاسخي بر اين سوال است كه ويژگي‌هاي زمانبندي جريانهاي نقدي و تطابق تا چه گستره اي ميتوانند اقلام تعهدي را توضيح دهند؛ موضوعي كه در تمامي مدل هاي اقلام تعهدي مورد غفلت واقع شده است. به منظور پاسخ به پرسش پژوهش با اضافه نمودن متغيرهاي زمانبندي و تطابق به مدل‌هايي كه اقلام تعهدي سرمايه در گردش را پيش بيني مي‌كنند (مدل‌هاي جونز (1991)، مك نيكولز (2002) و بال و شيواكومار (2006)) ارتباط آنها و بهبود قدرت توضيحي اين مدل‌ها بررسي گرديد. در راستاي اين هدف، 121 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني 1388 تا 1397 انتخاب و مورد آزمون قرار گرفت. نتايج آزمون‌ها نشان داد كه اقلام تعهدي و تغييرات جريان نقدي داراي رابطۀ منفي و معناداري هستند و زماني كه همبستگي سريالي تغيير جريان وجوه نقد مقادير منفي بيشتري را اختيار مي‌كند، ميزان اين رابطۀ معكوس افزايش مي‌يابد. نتايج پژوهش همچنين وجود رابطه‌اي مثبت بين اقلام تعهدي با تغييرات درآمد و چرخۀ نقد عملياتي را تاييد مي‌كند. يافته‌هاي فوق بيانگر اين موضوع است كه، اضافه نمودن ويژگي‌هاي زمانبندي و تطابق جريان‌هاي نقدي به مدل‌هاي جونز (1991)، مك نيكولز (2002) و بال و شيواكومار (2006) قدرت توضيح دهندگي اين مدل‌ها را مي‌تواند بهبود بخشد كه فرضيه پژوهش را تاييد مي‌كند.

eporting. However, many researchers believe that there is not enough understanding of the process of emerging accruals. The aim of this study is to understand whether cash-flow changes, serial correlation in cash-flow changes, and operating cash cycle, which capture the timing and matching properties of cash flows add any incremental explanatory power to various accrual models, this issue has been neglected in all models of accruals. In order to answer to the research question by adding timing and matching properties of cash flows as serial correlation indicators to the models for predicting accruals such as: The Jones (1991) model, the McNichols (2002) model that combines the Jones (1991) model with the Ball and Shivakumar (2006) model that considers the asymmetric loss recognition in accruals. In this regard, 121 companies listed on the Tehran Stock Exchange were selected and tested between 1388 and 1397(Iranian calendar). The test results showed that accruals and cash flow changes have a negative and significant relationship, and when the serial correlation of cash flow changes are more negative, this inverse relationship increases. The research results also confirm the existence of a positive relationship between accrual items with revenue changes and the operational cash cycle.The above findings indicate that adding timing and matching properties of cash flows to the Jones (1991), McNichols (2002) and Wing and Shivakomar (2006) models can improves the explanatory power of these models.