تأثير شكنندگي سهام بر سرعت همگرايي قيمت سهام

هدف: سرمايه‌گذاران با آگاهي از شكنندگي و درك چگونگي تغيير شيوه‌هاي مالي شركت‌ها براي رسيدن به بازده مورد انتظار، موجب افزايش سرعت همگرايي قيمت سهام مي‌شوند. ازاين‌رو، هدف اين پژوهش بررسي تأثير شكنندگي سهم بر سرعت همگرايي قيمت سهام است. روش: جامعۀ آماري اين تحقيق شركت‌هاي پذيرفته‌شده دربورس اوراق بهادار تهران است كه از بين آن‌ها، داده‌ها براي 87 شركت مهيا و افقزماني از سال 1388 تا 1397 است. براي آزمون فرضيه‌هاي تحقيق از مدل رگرسيون حداقل مربعات تعميم‌يافته استفاده گرديده است. يافته‌ها: نتايج حاصل از تحقيق حاكي از اين است كه بين شكنندگي سهم و سرعت همگرايي قيمت سهام رابطه مثبت و معناداري وجود دارد. نتيجه‌گيري:رفتار هيجاني از سوي سرمايه‌گذاران ازجمله ريسك‌هاي تهديدكننده در معاملات بازار سرمايه مي‌باشد. دانش‌افزايي:موضوع فوق از موضوع‌هاي جديد در بازار سرمايه مي‌باشد كه با توجه به نو بودن حوزه‌هاي شكنندگي و سرعت همگرايي قيمت سهام، پژوهش‌هاي اندكي در سطح ملي صورت گرفته است و در سطح بين‌المللي از معدود تحقيقات انجام‌شده در ابعاد متفاوتي از اين حوزه‌ها مدنظر قرارگرفته است؛ كه كمتر به اين بعد از متغيرهاي پژوهش توجه شده است. اين پژوهش تلاش كرده تا موضوع تحقيق را در سطح شركتي موردتوجه قرار دهد. شناسايي عوامل شكنندگي سهام و تقويت سرعت همگرايي، زمينه‌اي مناسب در جهت تثبيت اقتصادي و ثبات نسبي در فضاي بورس اوراق بهادار است.