مدل تركيبي ارزش در معرض ريسك شبيه سازي تاريخي فيلتر شده مبتني بر تبديل موجك در افق هاي زماني سرمايه گذاري مختلف در بورس اوراق بهادار تهران

از ارزش در معرض ريسك به عنوان سنجه اي براي كميسازي ريسك و مبنايي براي محاسبه سرمايه مورد نياز نهادهاي مالي در حوزه نظارتي استفاده ميگردد. تحقيق حاضر درصدد انتخاب دقيقترين مدل هاي تخمين ارزش در معرض ريسك اعم از ساده و پيشرفته و ارائه يك مدل جديد مبتني بر تبديل موجك در بورس اوراق بهادار تهران است و بر اين اساس مدلهاي شبيهسازي تاريخي(HS)، خانواده  ARMA-GARCH، شبيهسازي تاريخي فيلتر شده (FHS)، فراتر از آستانه شرطي (CPOT) و مدل تركيبي جديد شبيهسازي تاريخي فيلتر شده مبتني بر تبديل موجك در اشكال مختلف از استفاده از مدلهاي نوسان و فروض توزيعي مختلف تخمين و مورد پسآزمايي در بورس اوراق بهادار تهران قرار گرفت. نتايج تحقيق مبتني بر پسآزمون صورت گرفته در بازه زماني حدود 11 ساله شاخص كل بورس اوراق اوراق بهادار تهران از تاريخ 1389/4/13 الي 1399/4/11 (بيش از 2400 روز داده بازدهي شاخص كل) حاكي از دقت بالاتر مدل ارزش در معرض ريسك شبيه سازي تاريخي فيلتر شده مبتني بر تبديل موجك (WFHS) در تمامي افقهاي زماني و سطوح اطمينان مختلف نسبت به ساير مدل ها مي باشد.