اثر ريسك كشوري بر ضريب نفوذ بيمه عمر در كشورهاي منتخب

The Effect of Country Risk on Life Insurance Penetration in Selected Countries

بيمه عمر با انتقال ريسك اشخاص به شركت­ هاي بيمه، خسارت ناشي از اين ريسك­ها را قابل تحمل ­تر و كنترل­ پذيرتر­ مي­ نمايد. بنابراين، انتظار مي ­رود كشورهاي با ريسك بالاتر از ضريب نفوذ بيمه عمر بيشتري برخوردار باشند. اما، شواهد تجربي عكس اين را نشان مي­ دهد و كشورهاي با ريسك بالا و متوسط داراي ضريب نفوذ بيمه عمر پايين هستند. حال آن كه ضريب نفوذ بيمه عمر در كشورهاي با ريسك بسيار پايين قابل توجه است. بنابراين، تحقيق حاضر سعي كرده تا اثر ريسك كشوري (سياسي، اقتصادي و مالي) بر ضريب نفوذ بيمه عمر در دو گروه از كشورهاي منتخب با ريسك بالا و متوسط و كشورهاي با ريسك بسيار پايين طي دوره 2015-2002 بررسي نمايد. به همين منظور، مدل تحقيق با استفاده از داده­ هاي تابلويي و به روش گشتاورهاي تعميم يافته برآورد گرديد. نتايج نشان داد اثر ريسك­ هاي سياسي، اقتصادي و مالي بر ضريب نفوذ بيمه عمر در هر دو گروه از كشورهاي منتخب منفي و معنادار است. متغيرهاي كنترل شامل درآمد سرانه، سطح تحصيلات و اميد به زندگي در هر دو گروه از كشورهاي منتخب بر ضريب نفوذ بيمه عمر تأثير مثبت و معنادار داشته­ اند و شاخص فلاكت در هر دو گروه از كشورهاي منتخب بر ضريب نفوذ بيمه عمر تأثير منفي و معنادار داشته است. اما، بار تكفل بر ضريب نفوذ بيمه عمر كشورهاي منتخب با ريسك بسيار پايين تأثير مثبت و معنادار و بر ضريب نفوذ بيمه عمر كشورهاي منتخب با ريسك بالا و متوسط تأثير منفي و معنادار داشته است..

Risk aversion, the main reason is the demand for life insurance. Because, life insurance transferring the risk of people to insurance companies, damage caused by its risk more tolerable and more manageable. So, is expected in countries with higher risks higher, life insurance penetration is higher. But, empirical evidence shows that interest on life insurance in countries with high and medium risk is minimal. While in countries with very low risk, embracing the life insurance is very impressive. Therefore, the present study tried the effect of country risk (political, economic and financial) on life insurance penetration in two groups of selected countries with high and medium risk and selected countries very low risk during the period 2002-2015 analyzed. The research model using panel data and the generalized method of moments estimated. The results showed that the effect of political risk, economic risk and financial risk on the life insurance penetration in both groups from the selected countries is negative and meaningful. The effect of Control variables including per capita income, education of level and life expectancy on life insurance penetration in both groups of selected countries has a positive and meaningful. The effect of misery index on life insurance penetration in both groups of selected countries has a negative and meaningful. But, the effect of dependency ratio on life insurance penetration in selected countries with very low risk has a positive and meaningful and on life insurance penetration of selected countries with high and medium risk has a negative and meaningful.