بررسي بر هم كنش بازارهاي اقتصادي ايران با توجه به اثر كيفي پاندمي كرونا با رهيافت SVAR

Investigating the interaction of Iranian economic markets with respect to the qualitative effect of the Corona pandemic with the SVAR approach

شيوع پاندمي كرونا علاوه بر مسري بودن در بين انسانها و آثار مخربي كه براي سلامتي آنها داشته، در اقتصاد جهاني نيز آثار مسري بر جاي گذاشته است؛ به طوري كه ارتباط بين بازارهاي مختلف در اين دوران را نيز تحت تاثير قرار داده است. در اين مقاله، ارتباط بين بازارهاي كالا، سرمايه، پول، نرخ ارز، طلا و انرژي مورد بررسي قرار گرفته است و به اين منظور، شاخص قيمتي مصرف­كننده، شاخص كل سهام، حجم نقدينگي، نرخ ارز، قيمت سكه بهار آزادي و قيمت نفت اوپك طي دوره 1386:1- 1399:09به عنوان شاخص­هاي پركاربرد اين بازارها به كار گرفته شدند. براي بررسي اثر كيفي پاندمي كرونا از متغير مجازي كرونا طي دوره زماني 1398:11 الي 1399:09 استفاده مي­گردد. براي مدلسازي، رهيافت SVAR به كار گرفته شد و نهايتا براي اطمينان از نتايج حاصل از برآورد، دو عمل تحليل توابع واكنش آني و تجزيه واريانس نيز انجام پذيرفت. طبق نتايج برازش شوك­هاي بازار طلا نقش عمده­اي در توضيح تغييرات در بازار نرخ ارز و بازار كالا داشته است. بازار انرژي نيز نقش عمده­اي در توضيح تغييرات بازار سهام به خود اختصاص مي­دهد و شوك­هاي بازار ارز نيز بيشترين توضيح دهند­گي را در بازارهاي انرژي و سهام دارد.

In addition to being contagious to humans and the devastating effects on their health, the outbreak of the corona pandemic has also had contagious effects on the global economy; So that the relationship between different markets in this period has also affected. In this paper, the relationship between commodity markets, capital, money, exchange rates, gold and energy is examined and for this purpose, consumer price index, total stock index, liquidity volume, exchange rate, Bahar Azadi coin price and OPEC oil prices during the period 1386-1: 1399: 09 were used as widely used indicators of these markets. To investigate the qualitative effect of corona pandemic, the virtual variable corona during the period 1398: 11 to 1399: 09 is used. For modeling, SVAR approach was used and finally, to ensure the results of estimation, two operations of instantaneous reaction functions and analysis of variance were performed.