اثر كنترل فساد و سياست هاي اقتصادي بر رشد اقتصادي در كشورهاي خاورميانه و شمال آفريقا (MENA)

The effect of corruption control and economic policies on economic growth in the Middle East and North Africa (MENA)

فساد يك پديده ناهنجار اقتصادي، سياسي و فرهنگي است كه كم‌ و بيش در تمامي كشورها وجود دارد و مانعي اساسي در مقابل رشد و توسعه كشورها محسوب مي‌گردد. بنابراين، هدف اصلي در اين پژوهش، بررسي نقش كنترل فساد در اثرگذاري سياست­هاي پولي و مالي بر رشد اقتصادي است. براي اين منظور از داده هاي يك نمونه شامل ايران و 19 كشور عضو خاورميانه و شمال آفريقا طي دوره زماني 2002-2019 و برآورد با روش گشتاورهاي تعميم يافته تابلويي(PGMM) و خود رگرسيون برداري تابلويي(PVAR) استفاده شده است. نتايج برآورد الگو به روشPGMM نشان دهندۀ رابطۀ مثبت و معنا دار متغيرهاي كنترل فساد و همچنين اثر متقاطع كنترل فساد و نقدينگي و اثر متقاطع كنترل فساد و مخارج مصرفي نهايي دولت بر رشد اقتصادي مي باشد. اين در حالي است كه بدون كنترل فساد (با وجود فساد)، متغيرهاي نقدينگي و مخارج مصرفي نهايي دولت ميتواند تأثير منفي بر رشد اقتصادي داشته باشد. در برآورد PVAR تأثير متغيرها بر رشد اقتصادي با استفاده از تابع واكنش آني و تجزيه واريانس مورد بررسي قرار گرفته است. مقايسه نتايج حاصل از برآورد روش هاي PGMM وPVAR نشان ميدهد كه در هر دو روش، اثرمتقاطع كنترل فساد و نقدينگي، اثر متقاطع كنترل فساد و مخارج مصرفي نهايي دولت و شاخص كنترل فساد بر رشد اقتصادي مثبت و اثر مخارج مصرفي نهايي دولت و نقدينگي بدون كنترل فساد بر رشد اقتصادي منفي هستند. همچنين، تشكيل سرمايه ثابت ناخالص به عنوان متغير كنترلي در مدل، اثر مثبت و معنا دار داشته است.

Corruption is an abnormal economic, political and cultural phenomenon that more or less exists within all countries and is a major obstacle to the growth and development. So, the main aim in this research is to investigate the role of corruption control in the impact of monetary and fiscal policies on economic growth. Doing so a sample including Iran and 19 member countries of the Middle East and North Africa during the period 2002-2019 and Panel Method of Generalized Moment (PGMM) and Panel Vector Auto Regression (PVAR) are used. The results of PGMM model estimation show a positive and significant relationship between corruption control variables as well as the cross effect of corruption control and liquidity and cross effect of corruption control and final government spending on economic growth. While, without corruption control, liquidity variables and final government spending have had a negative impact on economic growth. In PVAR estimation, the effect of variables on economic growth has been investigated using the impulse response function and variance decomposition. Comparing the results of estimating PGMM and PVAR methods show that in both methods the control of corruption and liquidity intersection, control of corruption and final government expenditure intersection, and the index of corruption control on economic growth are positive while the effect of final consumption of government and liquidity without control of corruption is negative. Also, the effect of gross fixed capital formation as a control variable of the model has been positive and significant.