بررسي عوامل تأثيرگذار بر تعيين حق بيمه سپرده در بين بانك‌هاي ايراني پذيرفته شده در بورس و فرابورس ايران

Investigating the factors affecting the determination of deposit insurance premiums among Iranian banks listed on the Iranian stock exchange and OTC

سپرده بانكي از منابع بسيار مهم براي بانكها به شمار مي‌آيد كه اگر با سرمايهگذاريهاي ضعيف يا تسهيلات سوخت شده همراه گردد، مؤسسات مالي را دچار مشكلات عديدهاي خواهد نمود. يكي از راههاي مقابله از سوخت شدن سپردهها، بيمه كردن آن‌ها مي‌باشد. پژوهش حاضر به دنبال ارائه مدلي است كه بتواند ريسك صنعت بانكداري را متناسب با قيمت حق بيمه اندازه‌گيري نمايد. و از مدل‌سازي مبتني با ريسك بهره مي‌جويد اين مدل‌سازي با استفاده از مدل‌هاي گارچ چند متغيره بوده كه مي‌تواند به قيمت‌گذاري صحيح‌تر حق بيمه سپرده منتج گردد. براي تعيين عوامل موثر بر حق بيمهها و تعيين ارتباط آن‌ها از اطلاعات بانكهاي فعال بورس اوراق بهادار تهران در بين سال‌هاي 1393 الي 1397 استفاده گرديده است. با استفاده از مدل‌هاي بلك‌شولز، مرتون بلك‌شولز، مرتون بلك‌شولز با در نظر گرفتن ريسك سيستماتيك و همچنين مدل مرتون بلك‌شولز با استفاده از مدل‌سازي گارچ چند متغيره اقدام به قيمت-گذاري حق بيمه سپرده‌ شده است. با توجه به نتايج به دست آمده از تخمين معادلات رگرسيوني مشخص گرديد كه حق بيمه دريافت شده توسط صندوق ضمانت سپردهها با توجه به ريسك سيستمي شبكه بانكي نبوده و بهتر به نظر ميآيد كه ارزش حق بيمه سپردهها با در نظرگيري ريسك بانكي باشد. در اين راستا و با توجه به مدلها تخمين زده‌شده، ريسك سيستميك شبكه بانكي، ارزش محاسبه‌شده حق بيمه با در نظرگيري مدل گارچي چند متغيره را بهتر در نظر ميگيرد.

Bank deposits are a very important resource for banks, which, if accompanied by weak investments or fuel facilities, will cause many problems for financial institutions. One way to combat the burning of deposits is to insure them. The present study seeks to provide a model that can measure the risk of the banking industry in proportion to the price of premiums. an‎d it uses risk-based modeling. This modeling uses multivariate GARCH models, which can lead to more accurate pricing of deposit premiums. To determine the factors affecting premiums and determine their relationship, the information of active banks of Tehran Stock Exchange between 1393 and 1397 has been used. Using Blacksholes, Merton Blacksholes, Merton Blacksholes models with systematic risk and Merton Blacksholes models using multivariate GARCH modeling, premium pricing has been done. According to the results obtained from the estimation of regression equations, it was found that the premium received by the Deposit Guarantee Fund was not due to the systemic risk of the banking network and it seems better that the value of the deposit premium is considered considering the risk. Be banking. In this regard, and according to the estimated models, the systemic risk of the banking network better considers the calculated value of the premium by considering the multivariate Garchi model.