طراحي و تبيين مدل رتبه‌‌‌بندي و انتقال رتبه اعتباري با استفاده از مدل تحليل پوششي داده‌‌‌ها و زنجيره ماركوف

Designing and explaining the ranking model and credit rating transfer using data envelopment analysis model and Markov chain

در اين پژوهش با استفاده از تكنيك تجزيه و تحليل عاملي و روش دلفي متغيرهاي تأثيرگذار بر ريسك اعتباري انتخاب و وارد مدل تحليل پوششي داده ها شده است و امتيازات كارايي شركت هاي حقوقي و اعتباري بانك تجارت و پذيرفته شده در بورس با استفاده از آنها به دست آمد و سپس رتبه بندي توسط مدل موسسه ي فيچ انجام و با استفاده از نتايج به پيشبيني جابجايي مشتريان در گروه هاي مختلف با استفاده از فرآيند زنجيره ماركوف پرداخته شده است. نتايج حاصل از تحليل پوششي داده ها حاكي ازآن است كه در رويكرد مالي 7 شركت و در رويكرد تركيبي 12 شركت كارا تشخيص داده شد. نتايج حاصل از زنجيره ماركوف حاكي از پيشبيني ميانگين احتمال توقف در رتبه فعلي در سال 1400 در حالت مالي برابر 46 درصد و در حالت تركيبي برابر 53 درصد و ميانگين احتمال بهبود وضعيت شركت ها 23 درصد و ميانگين احتمال نزول وضعيت برابر 20 درصد پيش بيني مي گردد.

In this study, using factor analysis technique and Delphi method, the variables affecting credit risk were selected and entered into the data envelopment analysis model, and the efficiency scores of Tejarat Bank legal and credit companies listed on the stock exchange were obtained using them. Then the ranking is done by the model of Fitch Institute and using the results, the transfer of customers in different groups is predicted using the Markov chain process. The results of data envelopment analysis indicate that 7 companies were identified as efficient in the financial approach and 12 companies in the combined approach. The results of the Markov chain show that the average probability of stopping at the current rank in 1400 in the financial condition is 46% and in the combined mode is 53% and the average probability of improvement of the companies is 23% and the average probability of the decline is 20%. Turns..