تأثير پاداش‌هاي پولي و نگراني‌هاي شغلي بر كيفيت اعتباردهي بانك‌ها: مطالعۀ موردي كميتۀ اعتباري شعبه‌هاي يك بانك ايراني

Effects of Monetary Incentives and Career Concerns on Quality of Bank Loans: Evidence from Branch Credit Committee of an Iranian Commercial Bank

مطابق با ادبيات مالي، در صورت وجود مسأله عدم تقارن اطلاعات، مشكل نمايندگي مي‌تواند بر كيفيت اعتبارات بانك‌ها تأثير بگذارد. در اين‌رابطه، براساس نتايج مطالعات مرتبط، پاداش‌هاي پولي و نگراني‌هاي شغلي مسئول وام‌دهي يا ساير نمايندگان بانك در فرآيند وام‌دهي، بر مشكل يادشده و در نتيجه كيفيت اعتباردهي مؤثر است. براساس نتايج اين مطالعات، برخلاف پاداش‌هاي پولي مبتني‌بر «حجم اعتباردهي»، پاداش‌هاي مبتني‌بر «نتيجۀ عملكرد اعتباردهي» و همچنين بالاتر بودن نگراني‌هاي شغلي مسئولان وام‌دهي، ازطريق «افزايش تلاش‌هاي مسئولان وام‌دهي در زمينۀ غربال‌گري و نظارت بر اعتبارگيرنده» منجر به افزايش كيفيت اعتباردهي و افزايش محافظه‌كاري در اعتباردهي مي‌شود؛ بنابراين، پيرو مطالعات يادشده، در اين مقاله، با استفاده از داده‌هاي مرتبط با تسهيلات خُرد يك بانك ايراني بين سال‌هاي 1390 تا 1397، اثر پاداش‌هاي پولي و نگراني‌هاي شغلي اعضاي كميتۀ اعتباري شعبه‌ها بر كيفيت تسهيلات خُرد، مورد تجزيه و تحليل قرار گرفت؛ به اين‌منظور، از آنجا كه متغير وابسته (كيفيت تسهيلات خُرد) يك متغير ترتيبي گسسته است و ازسوي ديگر، فرض رگرسيون‌هاي موازي نقض شد، از الگوي لاجيت ترتيبي تعميم‌يافته استفاده گرديد. نتايج برآورد الگوي يادشده نشان‌داد (1) تعريف يك ساز و كار انگيزشي كه منجر به تغيير سيستم پاداش و جريمۀ مرتبط با اعطاي تسهيلات از «اتكاي صرف به حجم تسهيلات» به «اتكاي هم‌زمان به حجم و نتيجۀ عملكرد (كيفيت) تسهيلات اعطا شده»، كيفيت تسهيلات خُرد اعطايي توسط كميتۀ اعتباري شعبه‌هاي بانك موردمطالعه را بهبود داده است و (2) جايگزيني بازنشسته‌ها توسط جوانان در كميتۀ اعتباري شعبه‌ها، كيفيت تسهيلات خُرد را بهبود داده است كه دليل آن نگراني‌هاي شغلي بيشتر جوانان، ناشي از چشم‌انداز پيشرفت شغلي بيشتر آن‌ها در مقايسه با بازنشسته‌ها است. همچنين از ساير نتايج مهم مي‌توان به اثر مثبت «افزايش حضور زنان در كميتۀ اعتباري شعبه» بر «كيفيت تسهيلات خُرد» اشاره نمود.

According to the financial literature, the agency problem can affect bank loans when there is information asymmetry. In this regard, the contract between the bank and bank agents, who are involved in the lending process, is considered crucial along with monetary incentives. Career concerns and characteristics of bank agents can also affect these agents' performance, and effectiveness of the bank’s monetary incentives. Based on the results of empirical and theoretical studies, the performance-based incentives or rewards (as opposed to lending-based incentives) and more career concerns of bank’s agents leads to an increase in the quality of lending, albeit by reducing risk-taking leads to reduction in the lending measure (profitability) of the bank. This paper analyzes the effects of monetary incentives and career concerns on micro-loans quality. The effects of monetary incentives were analyzed by studying how the members of the branch credit committee of an Iranian commercial bank were compensated by the bank. In fact, this bank changed from a volume-based compensation system into a compensation system based on both “lending volume” and “performance”. The paper also analyzes the impacts of career concerns on loan quality by considering the characteristics of branch credit committee’s members. Since, on the one hand, the dependent variable (loan quality) is a discrete ordinal variable and on the other hand, based on the Brant test᾿s result the proportional odds assumption was violated, the generalized ordinal logit model was used. The results indicated that “performance-based incentives” improved micro-lending quality. The results also showed that branch credit committees with more women and youth people had higher micro-lending quality.