بكارگيري رويكرد دلفي-فازي جهت تعيين عوامل موثر بر سطح مطلوب ريسك، ساختار بهينه سرمايه و كارايي در بانك هاي ايراني

Determining Factors Affecting Optimal Risk Level, Optimal Capital Structure and Efficiency in Iranian Banks

تصميمات سرمايه و ريسك در بانك داري تحت تأثير قوانين، انگيزه هاي خصوصي و فشار بازار سرمايه قرار مي گيرند. تمركز بر بررسي اين موارد به صراحت ارائه يك بينش به روز شده در شواهد تجربي در مورد تاثير مقررات حسابرسان در مورد سرمايه و ريسك، ارائه ارزيابي تكامل مكانيزم تصميم گيري بانك ها، منجر مي شود. بنابراين اين پژوهش عوامل موثر بر سطح مطلوب ريسك و ساختار بهينه سرمايه در بانك هاي ايراني را با استفاده از رويكرد دلفي-فازي و مبتني بر روش مصاحبه عميق با صاحب نظران و تحليل محتوي تعيين شده است. پس از شناسايي عوامل موثر با استفاده از تحليل حوزه دانش و تحليل محتوي، با 15 نفر از صاحب نظران مصاحبه عميق صورت گرفت. براي تعيين ميزان اثرگذاري عوامل نهايي نيز از رويكرد دلفي-فازي بهره گرفته شد. نتايج نشان مي دهد كه مهمترين عوامل موثر بر كارايي عبارت از بهاي سرمايه فيزيكي، بهاي نيروي انساني، هزينه تامين وجوه، سرمايه گذاري در اوراق بهادار و خالص تسهيلات مي باشد. علاوه بر اين در ميان عوامل مختلف، متغيرهاي نرخ پوشش تسهيلات، ظرفيت ريسك و الزام قانوني مهمترين عوامل موثر بر سطح مطلوب ريسك در بانك ها خواهد بود. در نهايت حداقل سرمايه، حداقل ريسكي سرمايه و حداقل نسبت اهرمي نيز به عنوان موثرترين عوامل در تعيين ساختار بهينه سرمايه قلمداد گرديد.

Banking capital and risk decisions are affected by laws, private incentives and capital market pressure. Focusing on examining these cases will explicitly provide an updated insight into empirical evidence on the impact of auditors 'regulations on capital and risk, and provide an assessment of the evolution of banks' decision making mechanisms. Therefore, this research has determined the factors affecting the optimal level of risk and optimal capital structure in Iranian banks using Delphi-Fuzzy approach based on in-depth interview with experts and content analysis. After identifying the effective factors using content analysis and content analysis, 15 experts were interviewed. The Delphi-Fuzzy approach was used to determine the effect of the final factors. The results show that the most important factors affecting efficiency are physical capital cost, manpower cost, cost of funds, investment in securities and net facility. In addition, among the various factors, the variables of facility coverage rate, risk capacity and legal requirement will be the most important factors affecting the optimal level of risk in banks. Finally, minimum capital, minimum capital risk and minimum leverage ratio were considered as the most effective factors in determining optimal capital structure.