پيش‌بيني بازده سهام بورس تهران: مقايسه رويكردهاي بيزي، هموارسازي نمايي و باكس جنكينز

پيش‌بيني بازده سهام براي سرمايه‌گذاران در بازارهاي مالي از اهميت فراواني برخوردار است. به ‌طور كلي چهار روش براي پيش‌بيني قيمت سهام وجود دارد: تحليل تكنيكال، تحليل بنيادي، پيش‌بيني سري‌هاي زماني كلاسيك و روش يادگيري ماشيني. اين مطالعه در دسته سوم؛ يعني پيش‌بيني سري زماني كه در آن مقادير يك متغير در طول زمان پيش‌بيني مي‌شود، قرار مي‌گيرد. بررسي مطالعات انجام شده نشان مي‌دهد پيش‌بيني قيمت سهام بيشتر با روش‌هايي چون شبكه عصبي و الگوريتم ژنتيك كه در گروه روش يادگيري ماشيني قرار دارند، بوده است. عدم كاربرد روش بيزين، هموارسازي نمايي و باكس جنكينز در مطالعات انجام شده مشهود است. در واقع تمايز اين پژوهش با ساير مطالعات، كاربرد روش‌هاي بيزين، هموارسازي نمايي و باكس جنكينز و مقايسه آن‌ها در پيش‌بيني بازده سهام است. اين مطالعه پيش‌بيني با سري‌هاي زماني با سه روش مختلف فوق را مورد استفاده قرار داده است. بازه زماني اين مطالعه از 1397/01/06 تا 1399/12/27 در تناوب روزانه است. براساس معيار ريشه ميانگين مربع خطاها (RMSE) كه كاهش آن تنها در صورتي ممكن است كه روش مورد استفاده اطلاعات بيشتري را از  فرآيند سري زماني داده‌ها لحاظ كند. نتيجه اين مطالعه نشان‌دهنده برتري روش بيزي بر ساير روش‌ها است. اين تحقيق اهميت توجه به اين روش‌ پيش‌بيني در بازده  بازارهاي مالي را نشان مي دهد.