بررسي تاثير احساسات بر بازدهي سهام: شواهدي از واكنش به مطالب منتشره در فضاي مجازي

با توجه به رشد روزافزون شبكه هاي اجتماعي در سال هاي اخير، سرمايه گذاران در بازارهاي مختلف علاوه بر بررسي و تحليل اطلاعات كلاسيك بازار، به اخبار و اطلاعات منتشره در شبكه هاي اجتماعي نيز توجه مي كنند. با بررسي و ارزيابي ميزان ارتباط اخبار و اطلاعات منتشره در  شبكه هاي اجتماعي و تغييرات قيمت سهام مي توان به ميزان تاثيرگذاري اين اطلاعات بر قيمت سهام پي برد و از طريق آن روند آينده را پيش بيني نمود.در اين مقاله با استفاده از روش تحليل احساسات و متن‌كاوي، به بررسي ميزان اثرگذاري افكار و احساسات عمومي ناشي از اخبار در اينترنت و فضاي مجازي بر قيمت سهام پرداخته مي شود. اطلاعات استفاده‌شده در اين پروژه شامل مطالب منتشرشده در شبكه اجتماعي توييتر پيرامون سهام و همچنين داده هاي واقعي قيمتي سهام 5 شركت برتر بورس آمريكا است. با استفاده از روش ارائه‌شده، احساسات كلي در مورد يك متن برآورد شده و امتيازي كلي براي آن در نظر گرفته مي‌شود. سپس با استفاده از روش‌هاي بك تستينگ و با اتخاذ استراتژي هاي مختلف معاملاتي، تاثير اين احساسات در روند قيمتي سهم بررسي خواهد شد و بازدهي به‌دست آمده، با و بدون اثردهي آناليز احساسات، مقايسه خواهد شد. طبق نتايج اين پژوهش، بازدهي استراتژي‌هاي مبتني بر آناليز احساسات به طور قابل توجهي بيشتر از روش‌هاي تحليل تكنيكال هستند.