پيش‌بيني شوك منفي قيمت سهام با تأكيد بر نسبت‌هاي مالي

براساس تحقيقات بازار سرمايه، شوك منفي قيمت سهام در هر بازار تابع عوامل محيطي و ويژگي‌هاي خاص شركتي بوده و هر بينشي درمورد چگونگي تشريح و پيش‌بيني شوك، مي‌تواند بر تصميمات سرمايه‌گذاران و فعالان حاضر در بورس اثرگذار باشد. در اين پژوهش بر اساس داده‌هاي مرتبط با 140 شركت‌ها اقدام به پيش‌بيني شوك قيمتي سهام با تأكيد بر نسبت هاي مالي شده است. به‌منظور انتخاب متغيرهاي بهينه از مجموعه 96 متغير، از دو الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات و الگوريتم ژنتيك استفاده ‌شده است. پس از به‌كارگيري الگوريتم هاي ذكرشده درنهايت 8 متغير تأثيرگذار بر شوك هاي دائم و موقت استخراج گرديد كه در مدل رگرسيوني باقيمانده مستحكم در تحقيق تأثير آنها بر متغير پيشبيني شونده شوك بررسي گرديد. نتايج حاصل از RSME مدلهاي بررسي‌شده به ترتيب براي شوك دائم (الگوريتم ژنتيك)، شوك دائم (الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات)، شوك موقت (الگوريتم ژنتيك) و شوك موقت (الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات)، 5.8433، 5.6284، 7.537 و 7.295 مي باشد. همان‌طور كه مشاهده مي شود RSME در شوك دائم براساس الگوريتم ژنتيك، بيشتر از RSME مدل شوك دائم براساس الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات مي باشد. همچنين در مدل شوك موقت براساس الگوريتم ژنتيك RSME مدل، بيشتر از RSME مدل شوك موقت براساس الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات مي باشد. بنابراين مي‌توان بيان نمود كه رگرسيون برآورد شده بر اساس متغيرهاي انتخابي از الگوريتم تكاملي بهينه‌سازي ازدحام ذرات داراي RSME پايين‌تر بوده و قدرت پيش‌بيني‌ كنندگي بهتري نسبت به متغيرهاي انتخابي از الگوريتم ژنتيك دارد.