بررسي اثرات قيمت نفت، طلا و ارز بر ادوار تجاري كشور در رژيم‏هاي ركود و رونق با بكارگيري مدل چرخشي و تغيير رژيم ماركوف سوئيچينگ

در اين مطالعه بدنبال بررسي اثرات قيمت نفت، طلا و ارز بر ادوار تجاري كشور مي باشيم. براي اين منظور با استفاده از مدل چرخشي و تغيير رژيم ماركوف سوئيچينگ اثر شوك هاي نفتي و پولي، نوسانات ارزي و بحران هاي مالي و بازار طلا بر ادوار تجاري كشور را بررسي مي كنيم. بازه زماني تحقيق از سال 1364 تا سال 1397 مي باشد. نتايج تخمين مدل ماركوف براي دوران ركود و رونق نشان مي دهد؛ در رژيم دوم يعني دوران رونق و با افزايش شوك مثبت نفتي، شكاف توليد كاهش و با افزايش شوك پولي و بحران هاي مالي، تورم و افزايش قيمت طلا در رژيم ركود و رونق، شكاف توليد افزايش مي يابد، طبق نتايج تخمين مدل، ميزان مواجهه اقتصاد در تحقيق حاضر 17 دوره ركود در مقابل 16 دوره رونق در مدل اول و 15 دوره ركود در مقابل 18 دوره رونق در مدل دوم و 17 دوره ركود در مقابل 16 دوره رونق براي مدل سوم مي‌باشد. همچنين براساس نتايج توابع احتمال انتقالات ملاحظه مي‌شود كه ميزان ماندگاري در دوران ركود ايران از احتمال بالايي برخوردار است و همه اين عوامل ريسك سرمايه‌گذاري در طرح هاي صنعتي را افزايش داده و منجر به افزايش شكاف توليد مي‌شود.