بررسي رابطه سياست هاي پولي و جهش نرخ ارز در اقتصاد ايران با بهره‌گيري از مدل پرتاب دورنبوش و مدل پولي با قيمت هاي چسبنده

مقاله حاضر به بررسي رابطه سياست هاي پولي و جهش نرخ ارز در اقتصاد ايران با بهره‌گيري از مدل پرتاب دورنبوش و مدل پولي با قيمت هاي چسبنده و با بكارگيري مدل خودرگرسيون برداري ساختاري SVAR بر اساس داده‌هاي فصلي براي سال‌هاي 1370-1397 مي پردازد. براساس نتايج ،يك تكانه وارده از ناحيه درآمد نفت، باعث افزايش3 درصدي و يك تكانه وارده از ناحيه حجم نقدينگي و تورم به ترتيب باعث افزايش 36 و 53 درصدي جهش نرخ ارز در كشور مي شود. نتايج تجزيه واريانس در دوره سوم؛ 94.32 درصد تغييرات مربوط به تكانه هاي درآمد نفتي، 0.21 درصد مربوط به تكانه حجم نقدينگي، 1.02 درصد به تكانه تورم، 0.13 درصد مربوط به تكانه نرخ سود سپرده، 0.25 درصد مربوط به تكانه بازار طلا، 1.01 درصد مربوط به تكانه توليد و 3.02 درصد مربوط به تكانه بازار سهام بوده است.پيشنهاد مي‌شود كه سياست گذاران اقتصادي و مقامات بانك مركزي ضمن اتخاذ نظام ارزي شناور مديريت شده تك نرخي بجاي سياست دستوري نرخ ارز ثابت، آثار شوك وارده به نرخ ارز را مد نظر قرار دهند. همچنين سازگاري ساير سياست هاي كلان اقتصادي و سياست پولي با رژيم ارزي و استفاده از سياست هدف گذاري تورمي ضروري است؛ زيرا سياستهاي نرخ ارز بدون اتخاذ سياستهاي پولي و مالي مناسب جهت كنترل تورم، كشور را گرفتار مارپيچ افزايش تورم افزايش نرخ ارز خواهد كرد.