تبيين هم حركتي پايه پولي و نقدينگي با تورم دراقتصاد ايران، با مقايسه عملكرد تحليل موجك گسسته و پيوسته

پژوهش حاضر، با بكارگيري دو روش موجك گسسته و پيوسته وبا استفاده از داده‌‌هاي فصلي (1397-1361)، به بررسي همبستگي وهمدوسي بين متغيرهاي حجم پول ( پايه پولي و نقدينگي) با تورم در افق‌هاي زماني متفاوت پرداخته است. وجه تمايز ﺍﻳﻦ ﭘﮋﻭﻫﺶ ﺑﺎ ﻣﻄﺎﻟﻌﺎﺕ ﻣﺸﺎﺑﻪ، بكارگيري ﺭﻭﺵ‌هاي ﺟﺪﻳـﺪ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﻣﻮﺟﻚ ﻭ ﺍﺑﺰﺍﺭﻫﺎﻱ ﻣﺮﺑﻮﻁ ﺑﻪ ﺁﻥ مي‌باشد كه با آن ﺍﻣﻜﺎﻥ ﺗﺮﺳﻴﻢ روابط بين متغيرها به‌صورت ﭘﻮﻳﺎ ﻭ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺯﻣﺎﻥ ﻓﺮﻛﺎﻧﺲ و به تبع آن برآورد و پيش‌بيني به‌مراتب دقيق‌تر ﻓـﺮﺍﻫﻢ مي‌شود. نتايج تحقيق حاضر نشان مي دهد كه در تحليل موجك گسسته، ميزان همبستگي بين متغيرها در افق‌هاي زماني مختلف متفاوت است، ولي در بلند مدت همبستگي موجكي بين نقدينگي و تورم و همبستگي موجكي بين پايه پولي و تورم مثبت مي‌باشد؛ در تحليل موجك پيوسته نيز ضمن تشخيص متغير پس‌رو و پيش‌رو مشخص گرديد، تغييرات نقدينگي در هيچ يك از افق‌هاي زماني در نظر گرفته شده ﻧﺘﻴﺠـﻪ‌ﻱ ملموسي ﺑﺮﺗﻮﺭﻡ ندارد. اما متغير پايه پولي در بلندمدت رابطه مستقيم، قوي و همفاز با تورم دارد. مطابق يافته‌ها نمي‌توان درهمه مقياس‌هاي زماني تورم را پديده پولي دانست لذا سياست پولي به‌تنهايي جهت كنترل و مديريت تورم كافي نخواهد بود