بازده مازاد در بازار نقدي كشتي هاي فله بر

تحقيق پيش رو پويايي بازده مازاد ميان اجاره موقت كشتي در اجاره نامه هاي سفري و اجاره نامه هاي زماني در بازار فله خشك را مورد بررسي قرار داد. در ابتدا، با استفاده از مجموعه داده هاي هفتگي در بازه زماني ژانويه سال 2003 تا ژانويه 2016 وجود يك رابطه هم جمعي دراز مدت ميان قراردادهاي موقت سفر و قراردادهاي با مسير دريايي مشخص در معادله هاي اجاره موقت كشتي مورد ارزيابي قرار گرفت. سپس، بر اساس آناليز فني براي مشخص كردن سيگنال هاي بازده مازاد و تشكيل استراتژي تجارت، روشي جديد طراحي شد. بر اين اساس، تمركز ما بر روي انحراف هاي كوتاه مدت بود و استراتژِي اجاره اي را در زمينه آناليز فني طراحي كرديم. به ويژه، روش MMTM را طراحي كرده و يك استراتژِي اجاره را تشكيل داديم. سرانجام، استراتژِي خود را نسبت به قانون ساده ورود هفتگي به يك اجاره دريايي معين را آزموديم. نتايج نشان مي دهد كه روش ما عملكرد بهتري نسبت به استراتژي معيار دارد و آشكار ساخت كه بهره برداري مناسب از انحراف هاي نرخ در بازار نقدي بازده مازاد قابل توجهي را باعث مي شود.