تأثير مديريت سود بر جلوگيري از شناسايي زيان

The Effect of Accruals Management to Avoid Losses

در ادبيات پژوهش در مورد اين­كه مديران سود را به منظور اجتناب از زيان­هاي اندك، به‌ويژه از طريق اقلام تعهدي، مديريت مي­نمايند، توافق جامعي حاصل نشده است. ازاين‌رو هدف اصلي اين پژوهش، بررسي تأثير مديريت اقلام تعهدي بر سود هر سهم در آستانه صفر در شركت­هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي­باشد. به منظور اندازه­گيري متغير وابسته پژوهش از سود هر سهم (EPS) استفاده شده است. براي محاسبه اقلام تعهدي از مدل اقلام تعهدي آتي استفاده گرديده كه از تفاوت بين جمع اقلام تعهدي و اقلام تعهدي غيرعادي به دست مي­آيد. جامعه آماري پژوهش شامل 207 شركت پذيرفته ­شده در بورس اوراق بهادار تهران بين سال­هاي 1399-1394 مي‌باشد. نتايج پژوهش حاكي از آن است كه ارتباط مثبتي بين اقلام تعهدي اختياري و احتمال دستيابي به سود هر سهم واقعي صفر وجود دارد. اين نتايج نشان مي­دهد كه شركت­هايي كه در آستانه سود صفر هستند در مقايسه با ساير شركت‌ها داراي اقلام تعهدي اختياري بالايي هستند و بر همين اساس فرضيه پژوهش موردپذيرش قرار مي­گيرد.

There is no comprehensive agreement in the research literature that managers manage earnings in order to avoid losses, especially through accruals. Thus The main purpose of this research is to investigate the effect of accruals management to avoid losses in firms listed in Tehran Stock Exchange. The dependent variable is earnings per share (EPS), which is calculated the ratio of net profit to the number of shares. To measure accruals, the Forward-looking accruals model was used that calculated the difference between accruals and abnormal accruals. The statistical population of the study consisted of 207 firms listed in Tehran Stock Exchange between 2015-2021. The results of the regression showed that there is a positive correlation between the discretionary accruals and the probability of profit of each share will be zero. These results show that firms with beat the zero EPS have high volatility accruals compared to other companies. Accordingly, the research hypothesis is accepted.