بررسي نقش پيشي بيني‌هاي مديريتي در بروز پديده اثر هاله‌اي در بازار سرمايه خاورميانه

پديده اثر هاله‌اي باعث تحت تأثير قرار گرفتن سرمايه‌گذار از يك ويژگي مطلوب سهم كه منتج به تعميم آن به ديگر ويژگي‌هاي مي‌گردد؛ كه اين امر منجر به استنادهاي اشتباهي شده كه مي‌تواند به‌طور بالقوه باعث قيمت‌گذاري اشتباه در بازار سهام، نوسانات قيمت سهام و ناكارايي بازار مالي شود. از اين‌رو، مطالعه‌ي حاضر، با هدف بررسي نقش پيش بيني‌هاي مديريتي در بروز پديده اثر هاله‌اي در بازار سرمايه خاورميانه صورت گرفته است. در اين راستا، اين مطالعه از اطلاعات بازار سرمايه 12 كشور خاورميانه براي دوره زماني 2016- 2020 از الگوهاي پنل ديتا جهت بررسي وجود اين پديده استفاده نموده است. يافته‌هاي اين مطالعه نشان مي‌دهد كه پيش‌بيني‌هاي مديريتي در بروز پديده اثر هاله‌اي در بازار سرمايه خاورميانه نقشي ندارد. به بياني ديگر، سرمايه‌گذاران در بازار سرمايه خاورميانه در پيروي از الگوي پديده اثر هاله‌اي، از پيش‌بيني‌هاي مديريت استفاده نمي‌كنند. بنابراين سرمايه‌گذاران، مديران، قانون‌گذاران و ساير كاربران در تصميم‌گيري‌هاي خود عقلاني‌تر رفتار كنند.