بررسي رابطه پويا بين بيت‌كوين با شاخص سهام، طلا و دلار در ايران: كاربردي از رويكرد همدوسي و تحليل موجك

هدف: هدف اصلي اين مطالعه بررسي تحليل هم‌جهتي روند تغييرات قيمت بيت‌‌‍كوين، طلا، سهام و دلار در ايران است. روش: جهت تحقق اين هدف، از تحليل همدوسي و رويكرد موجك، هم‌حركتي و ارتباط دوبه‌دوي اين بازارها در اقتصاد ايران براي در دوره زماني شهريور 1390 تا دي ماه 1400 مورد بررسي قرار گرفت. يافته‌ها: بر اساس نتايج حركت مشترك ميان بازار بيت‌‌‍كوين و سهام در ايران در دوره‌هاي مختلف در جهت‌هاي متفاوتي بوده است. هم‌حركتي بين بازار بيت‌‌‍كوين- نرخ ارز و بيت‌‌‍كوين- طلا مشابه بوده و در دوره‌هاي كوتاهمدت و ميان‌مدت بيش از دوره بلندمدت بوده است. قوي‌ترين همدوسي بين طلا و ارز بوده است. نتيجه‌گيري: در افق‌هاي كوتاه مدت در بازه زماني 1390 تا 1392 و 1397 تا 1399 بازدهي بيت كوين نوسانات شديدي داشته است، كه نمايانگر انرژي بيشتر و در نتيجه انتروپي بالاتر بازدهي بيت كوين است. با توجه به همدوسي قوي‌تر بين بازارهاي بيت كوين، طلا و دلار و همدوسي نسبتاً پايين بين بيت‌‌‍كوين و بازدهي سهام لازم است سياست‌گذاران اقتصادي در سياست‌هاي پولي خود اثرگذاري رمز ارز بيت‌‌‍كوين را مدنظر قرار دهند بويژه اينكه بيت‌‌‍كوين متغير برونزايي است كه با پديده سرايت مالي مي‌تواند سياست‌هاي پولي بانك مركزي را تحت تأثير قرار دهد.