آزمون مدل ناپارامتريك به روش لاسوي گروهي تطبيق يافته جهت شناسايي ويژگي هاي موثر در پيش بيني بازده مورد انتظار پرتفوي سهام

در اين پژوهش يك روش جديد ناپارامتري با استفاده از مدل لاسوي گروهي تطبيق يافته براي انتخاب ويژگي ها و مطالعه اينكه كداميك از ويژگي ها، اطلاعات مضاعفي را براي پيش بيني بازده مورد انتظار مقطع عرضي ارائه مي دهند، بكارگرفته شده است. از ميان تعداد كثيري از ويژگيهاي مطرح شده در مطالعات گذشته، اثر 36 ويژگي بر روي بازده مورد انتظار پرتفوي سهام در بورس اوراق بهادار تهران (1387- 1396) مورد بررسي قرارگرفت. نتيجه اين پژوهش نشان مي دهد كه تنها سه تا پنج ويژگي ، اطلاعات مضاعفي براي پيش بيني بازده مورد انتظار پرتفوي سهام ارائه مي دهند. بعبارتي تنها ويژگي هاي بازده 2 تا 1 ماه قبل از پيش بيني، نوسانات كل، بتا، حداكثر بازده روزانه و نسبت قيمت به بالاترين قيمت داراي قدرت پيش بيني بازده مورد انتظار پرتفوي سهام مي باشند. مابقي ويژگي هاي بررسي شده قدرت پيش بيني بازده مورد انتظار را ندارند.