عنوان مقاله :
ثبات مالي در بازارهاي مالي اسلامي و متعارف از منظر حباب؛ يك تحليل نظري و تجربي (مورد بررسي: اندونزي)
پديد آورندگان :
كشاورز ، محسن دانشگاه مازندران - دانشكده علوم اقتصادي و اداري , پورفرج ، عليرضا دانشگاه مازندران - دانشكده علوم اقتصادي و اداري , تقي‌نژاد عمران ، وحيد دانشگاه مازندران - دانشكده علوم اقتصادي و اداري
كليدواژه :
حباب قيمتي , اقتصاد مالي , اقتصاد اسلامي , سوپريمم , ديكي فولر , تعديل‌يافته , ARMA
چكيده فارسي :
ازجمله عوامل بروز بحران‌هاي مالي، شكل‌گيري حباب‌هاي قيمتي است. در ادبيات اقتصادي، انحراف قيمت سهام از قيمت تعادلي بلندمدت خود تحت عنوان حباب معرفي‌شده كه باعث بروز بي‌ثباتي در بازارهاي مالي و در برخي مواقع نيز به سقوط بازار سهام و ايجاد ركود اقتصادي منجر مي‌گردد. هدف مقاله حاضر بررسي فرايند شكل‌گيري حباب قيمتي در بازارهاي مالي متعارف و اثبات اين مدعاست كه در بازار مالي اسلامي زمينه‌هاي كمتري براي شكل‌گيري حباب‌هاي قيمتي وجود دارد. بدين‌منظور پس از اثبات نظري، با استفاده از روش آزمون سوپريمم عمومي ديكي فولر تعديل‌يافته و ARMA و تخمين تابع مخاطره بر اساس رگرسيون لاجستيك به بررسي حباب در بازار مالي متعارف و اسلامي اندونزي پرداخته مي‌شود. نتايج نشان مي‌دهد كه علي‌رغم بروز حباب قيمتي در بازارهاي مالي متعارف و اسلامي، ميانگين و انحراف معيار حباب قيمت در بازار اسلامي به مراتب كمتر از بازار مالي متعارف است.
عنوان نشريه :
تحقيقات مالي اسلامي
عنوان نشريه :
تحقيقات مالي اسلامي
