طراحي سيستم هشدار دهنده حباب قيمتي و بحران مالي در بازار سهام ايران

هدف اين مطالعه طراحي سيستم هشدار دهنده حباب قيمتي و بحران مالي در بازار سهام ايران است. در اين مطالعه از اطلاعات آماري داده‏هاي فصلي بازه زماني 1370-1399 و روش خودهمبسته واريانس ناهمسان شرطي چند متغيره جهت استخراج و شناسايي متغير بحران مالي و حباب قيمتي در بازار سرمايه استفاده شده است. نتايج اين مطالعه بيانگر اين موضوع بود كه متغيرهايي همچون توليد، نرخ تورم، نرخ ارز، شاخص كل بازار سهام و .. تاثير معني داري بر بروز بحران مالي و احتمال رخداد حباب قيمتي در بازارهاي مالي دارد. بر اساس برآورد صورت گرفته مي‏توان بيان كرد كه تاثير شوك‏هاي متغيرهاي تحقيق در بروز حباب قيمتي بازار بورس به افزايش در بي‏ثباتي متغيرها منجر مي‏شود. اين امر مي‏تواند به دليل وابسته بودن ساختار اقتصاد به بازارهاي آن باشد و اين امر مي‏تواند تبعات سنگيني بر اثر وارد شدن يك شوك بر ساختار كشور داشته باشد.