برآورد شاخص ارزش در معرض خطر (VaR) شركت فولاد مباركه با استفاده از مدل دو طرفه گارچ-لوماكس

هدف: مدل دوطرفه گارچ-لوماكس معرفي شده است و از اين مدل براي محاسبه شاخص ارزش در معرض خطر استفاده شده است كه برآورد واقع‌بينانه‌ تري از ساير توزيع‌ها براي تمام سطوح اطمينان در نظر گرفته مي‌شود. سپس اين شاخص را براي داده‌هاي كاربردي محاسبه مي‌كنيم. روش‌شناسي پژوهش: در اين مطالعه، توزيع انعطاف‌پذير جديدي براي مدل‌هاي گارچ در پيش‌بيني ارزش در معرض خطر ارائه شده است. مدل‌سازي دقيق بازده مالي به توزيع مناسب نوآوري نياز دارد. يافته‌ها: نتايج تجربي نشان مي‌دهد كه مدل گارچ تعميم يافته با توزيع نوآورانه لوماكس دوطرفه، پيش‌بيني‌هاي شاخص ارزش واقع‌بينانه، توزيع طبيعي واقع‌بينانه، توزيع تي و توزيع خطاي تعميم يافته براي همه سطوح اطمينان را ايجاد مي‌كند. انعطاف‌پذيري توزيع پيشنهادي فرصتي را براي افزايش دقت مدل‌سازي بازده مالي در مدل‌هاي گارچ ايجاد مي‌كند.اصالت/ارزش افزوده علمي: از مدل مذكور در مدل‌سازي و شبيه‌سازي داده‌هاي واقعي استفاده كرده و چولگي و كشيدگي را در سري بازده مالي و سطح اطمينان براي همه سطوح پيدا كرده‌ ايم.