مدل پيش‌بيني ورشكستگي مالي با رويكرد دوسطحي در تحليل پوششي داده‌ها با شاخص‌هاي نيمه مثبت و منفي

هدف: براي مديران، سرمايه‌گذاران و اعتباردهندگان، آگاهي از تداوم فعاليت شركت امري مهم و قابل‌توجه مي‌باشد. بدين منظور پژوهشگران مالي به دنبال روش‌هاي موثر جهت ارزيابي عملكرد شركت و پيش‌بيني تداوم فعاليت آن در سال‌هاي آتي هستند. روش‌شناسي پژوهش: در تحقيق‌هاي پيشين، از مدل استاندارد تحليل پوششي داده‌ها براي پيش‌بيني ورشكستگي شركت‌ها استفاده‌شده است. تحقيق حاضر بر آن است تا مدلي از تحليل پوششي داده‌ها با شاخص‌هاي نيمه مثبت و منفي براي پيش‌بيني ورشكستگي شركت‌هاي فعال در بورس اوراق بهادار تهران ارائه دهد. شركت‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، جامعه آماري تحقيق را تشكيل مي‌دهند. براي دستيابي به اين هدف، نمونه‌اي متشكل از 40 شركت غير ورشكسته و 20 شركت ورشكسته در سال‌هاي 1393 تا 1397 انتخاب شدند. معيار انتخاب شركت‌هاي ورشكسته ماده 141 قانون تجارت است. يافته‌ها: براي انتخاب نسبت‌هاي مالي‌اي كه همبستگي معنادارتري با وضعيت مالي شركت دارند از رويكرد تركيبي تحليل رابطه خاكستري و تحليل پوششي داده‌هاي دوسطحي استفاده شده است. اصالت/ارزش افزوده علمي: ابتدا مدل تحليل پوششي داده‌هاي دوسطحي براي شاخص‌هاي نيمه مثبت و منفي توسعه داده خواهد شد. سپس پيش‌بيني درستي ورشكستگي با عدم آن با استفاده از نتايج مدل پيشنهادي بررسي خواهد شد.