اثر بانك‌هاي اسلامي بر رشد توليد ناخالص داخلي: شواهدي از كشورهاي اسلامي منتخب

The Effect of Islamic Banks on GDP Growth: Evidence from Selected Islamic Countries

امروزه، بخش بانكي يكي از مهمترين اركان بخش مالي به شمار مي‌رود. در اين مطالعه ضمن بيان چارچوب نظري مربوط به رابطه بين بانكداري اسلامي و رشد توليد ناخالص داخلي، اثر وام‌هاي بانكداري اسلامي بر رشد توليد ناخالص داخلي 20 كشور اسلامي منتخب براي دوره 2017-2010 ارزيابي و از مدل خودرگرسيون برداري پانل به منظور بررسي اثر متغيرهاي كل فعاليت بانكداري، فعاليت بانكداري اسلامي، نرخ تورم، مخارج مصرفي دولت، باز بودن تجاري و كيفيت نهادي بر رشد توليد ناخالص داخلي استفاده شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه رابطه‌ي بين فعاليت بانكداري اسلامي و رشد توليد ناخالص داخلي مثبت و معني‌دار است. همچنين، اثر نرخ تورم، كيفيت نهادي و باز بودن تجاري بر رشد توليد ناخالص داخلي مثبت و معني‌دار و اثر مخارج دولتي و كل فعاليت بانكداري بر رشد توليد ناخالص داخلي منفي مي‌باشد. بنابراين، كشورهاي با سياست‌هاي كلان اقتصادي و نهادي سالم (مخارج دولتي محتاطانه، چهارچوب‌هاي نظارتي خوب، كيفيت نهادي بالا) رشد GDP بالاتري دارند.

Today, the banking sector is one of the most important pillars of the financial sector. In this study, while expressing the theories related to the relationship between Islamic banking and GDP growth, the effect of loans from Islamic banks as an indicator of Islamic banking activities on the GDP growth of 20 selected Islamic countries for the period of 2010-2017 has been evaluated and the panel vector autoregression model has been used in order to investigate the effect of variables of total banking activity, Islamic banking activity, inflation rate, government expenditures, trade openness and institutional quality on GDP growth. The results show that the relationship between Islamic banking activity and GDP growth is positive and significant. Also, the effect of inflation rate, institutional quality and trade openness on GDP is positive and significant and the effect of government expenditures and total banking activity on GDP growth is negative and significant. Therefore, countries with sound macroeconomic and institutional policies (prudent government expenditures, good regulatory frameworks and high institutional quality) have higher GDP growth.