ارائه الگوي سيستم پيش ‌هشدار توانگري مالي شركت‌هاي بيمه با استفاده از مدل پانل لاجيت مطالعه موردي: شركت‌هاي بيمه ايراني

توانگري مالي يكي از مهم‌ترين معيارهايي است كه وضعيت مالي مؤسسات بيمه را به تصوير مي‌كشد. بنابراين، ارائه الگويي كه با لحاظ اثرات متغيرهاي داخلي و خارجي قادر به پيش‌بيني احتمال افت توانگري باشد، مي‌تواند در اثربخشي بيشتر اين شاخص نقش مؤثري ايفاء ‌نمايد. هدف اصلي اين پژوهش ارائه الگوي سيستم پيش‌هشدار بر مبناي احتمال افت توانگري از مقدار بحراني آن از ديدگاه ناظر بيمه براي شركت‌هاي بيمه ايراني است. بدين منظور، ابتدا با استفاده از مطالعات پيشين، تعدادي از متغيرهاي مؤثر بر توانگري، به عنوان متغيرهاي مستقل در سه دسته متغيرهاي؛ كلان اقتصادي، مالي و حاكميت شركتي انتخاب گرديدند. براي برازش مدل پيش‌هشدار از روش اقتصادسنجي لاجيت پانل و داده‌هاي 18 شركت بيمه براي دوره 1396-1387 استفاده شده است. يافته‌هاي پژوهش نشان مي‌دهد متغيرهاي مالي؛ نسبت جاري، شاخص هرفيندال - هيرشمن رشته‌اي و ضريب خسارت و متغيرهاي اقتصادي؛ نرخ سود بانكي، رشد اقتصادي و تحريم‌هاي اقتصادي بين‌المللي و متغير حاكميت شركتي تغييرات اعضاي هيأت‌مديره، توضيح‌دهنده احتمال افت توانگري مالي به سطح بحراني (سطح توانگري 2 و كمتر) بوده‌اند. نرخ سود بانكي و تغييرات اعضاي هيأت‌مديره به ترتيب بيشترين و كمترين تأثير و ضريب خسارت در مقادير بالاي آن، بيشترين اثر را بر احتمال افت توانگري نشان مي‌دهند.