سرريز تلاطمات بين نرخ ارز، تورم و نقدينگي در اقتصاد ايران: رويكرد TVP-VAR-BK

امروزه هر تلاطمي در يك بخش ، بخش هاي ديگر را نيز تحت تأثير قرار مي دهد. هدف از اين مطالعه، بررسي نحوه انتقال و دريافت و همچنين سر ريز تلاطمات با توجه به دوره زماني بروز تلاطمات ميان نقدينگي، نرخ ارز و تورم در دوره زماني 2022:09 الي 1982:03 (1401:07-1361:01) با تواتر ماهانه با استفاده از الگوي خودرگرسيون برداري با پارامتر هاي متغير در زمان - مقياس است. نتايج نشان داد كه عمده ارتباط ميان تلاطمات متغير هاي مورد بررسي به صورت بلند مدت بوده است و نرخ ارز عامل مسلط در توضيح تلاطمات شبكه مورد بررسي بوده است. در كوتاه مدت نقدينگي انتقال دهنده خالص تلاطمات به تورم و نرخ ارز بوده است اما در ميان مدت و بلندمدت نرخ ارز انتقال دهنده خالص تلاطمات و تورم و نقدينگي دريافت‌كننده خالص تلاطمات ارز هستند. همچنين اثرگذاري خالص نرخ ارز در بلندمدت قوي تر بوده است. يعني، چنانچه تلاطمات ارزي كنترل نشود مي تواند با انتقال تلاطمات به نقدينگي زمينه تلاطم تورم را نيز سبب شود كه خود اهميت ثبات نرخ ارز در راستاي كنترل نقدينگي و تورم را نشان مي دهد.