تاثير متغير هاي كلان اقتصادي بر ريسك سيستماتيك مشاهده نشده با استفاده از فيلتر كالمن

هدف اصلي تحقيق حاضر بررسي تاثير متغير هاي كلان اقتصادي بر ريسك سيستماتيك مشاهده نشده با استفاده از فيلتر كالمن بوده است، ريسك سيستماتيك، نشان دهنده ميزان وابستگي ميان تغييرات قيمت سهم و تغييرات شاخص بازار است. با روش تحقيق حاضر از نوع توصيفي همبستگي است كه با استفاده از روش‌هاي آماري رگرسيوني و روش پانل ديتا به بررسي روابط بين متغيرها براساس نرم افزار ايويوز اقدام شد. جهت تحليل داده ها در اين پژوهش، پيشنهاد شده است كه از فيلتر كالمن استفاده شود. همچنين، از مقادير فيلتر شده و مغشوش، تحت عنوان ريسك سيستماتيك مشاهده نشده استفاده شده است. بازه زماني انجام تحقيق بين سال هاي 1393 تا 1397 بوده است. با توجه به نتيجه بدست آمده ميتوان گفت كليه متغيرها داراي رابطه معناداري با ريسك سيستماتيك مشاهده نشده در مدل دارند. سپس با استفاده از تحليل داده ها اقدام به بررسي فرضيات شد كه نتايج به دست آمده در ارتباط با آماره وسطح معناداري نشان از تاييد كليه فرضيات در راستاي تاثير متغيرهاي اقتصادي در مولفه‌ها تورم، رشد اقتصادي، نرخ ارز، شاخص بازار بورس و حجم پول بر ريسك سيستماتيك مشاهده نشده را نشان داد. همچنين اثر متغير هاي مختلف و در نهايت تخمين ضرايب نشان از اين داشت كه بيشترين ضريب در بين متغيرها در ارتباط با شاخص تورم و بازار بورس مي‌باشد.