رابطه غيرخطي نرخ ارز و نرخ تورم در ايران: رهيافت ناپارمتريك كوانتايل بر كوانتايل

پژوهش حاضر آزمون رابطه ميان نرخ تورم و نرخ ارز در ايران به عنوان دو شاخص‌ كليدي عملكرد اقتصاد را هدف قرار داده است. براي اين منظور داده‌هاي ماهانه دوره 1370:1-1402:4 و روش رگرسيوني كوانتايل بر كوانتايل، مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج نشان مي‌دهد ميان دو متغير، رابطه مثبت، متقارن و غيرخطي وجود دارد و اثر افزايش نرخ ارز بر تورم شديد‌تر از اثر افزايش نرخ تورم بر نرخ ارز است. افزايش تورم موجب افزايش نرخ ارز مي‌گردد اما اين موضوع در كوانتايل‌هاي مختلف نرخ ارز يكسان نيست. در كوانتايل‌هاي پايين نرخ ارز (كوانتايل 0 تا 0.4)، اثر تورم بر نرخ ارز بيشتر از كوانتايل‌ ميانه (0.5) مي‌باشد. به اين صورت كه در كوانتايل‌هاي پايين، ضريب آن در حدود 0.8 و در كوانتايل ميانه كمتر از 0.4 است. همچنين در كوانتايل‌هاي بالاتر از ميانه، مجدداً اثر تورم بر نرخ ارز افزايش مي‌يابد و بيشترين اثرگذاري آن در كوانتايل‌هاي بالاي نرخ ارز است كه اين ضريب به بيش از 1.2 مي‌رسد. همچنين، اثر افزايش كوانتايل‌هاي بالاي نرخ ارز (0.4 تا 0.95) بر كوانتايل‌هاي پايين نرخ تورم (0 تا 0.2) شديدتر از اثرات آن بر كوانتايل‌هاي بالاي نرخ تورم به دست آمده است.