اثرات سرريز متغيرهاي اقتصاد كلان منتخب بر فشار بازار ارز: رويكرد VAR-DCC-GARCH

فشار بازار ارز به عنوان يك معيار جهت مقابله با بحران‌هاي پولي و ارزي و كنترل آثار آن بر وضعيت اقتصاد نقش مهمي دارد. هدف اين مطالعه بررسي ارتباط بين فشار بازار ارز، نرخ تورم، قيمت نفت و نااطميناني اقتصادي در ايران با استفاده از الگوي VAR-DCC-GARCH طي دوره فصل اول 1370 تا فصل سوم 1400 است. بر اساس نتايج تحقيق، همبستگي شرطي پويا بين متغيرها وجود دارد و نوسان در نرخ تورم، قيمت نفت و شاخص نااطميناني اقتصادي منجر به نوسان در فشار بازار ارز مي‌شود. همچنين، اثر سرريز نرخ تورم، قيمت نفت و شاخص نااطميناني اقتصادي بر فشار ارز مثبت و معني‌دار بدست آمده است كه نشان‌دهنده اثرگذاري مهم اين متغيرها بر فشار بازار ارز است. بنابراين، با توجه به ساختار همبستگي ميان فشار بازار ارز و متغيرهاي اقتصاد كلان، مي‌توان با اجراي سياست‌هاي مناسب در راستاي پايداري اقتصادي، آثار متغيرهاي كلان بر بازار ارز را كنترل كرد.