عوامل مؤثر بر تلاطمات ارزي در ايران: رهيافت ميانگين‌گيري پويا با ضرايب متغير در زمان (TVP-DMA)

ثبات نرخ ارز و به‌طور كلي بازار ارز از جنبه‌هاي مختلفي براي اقتصاد ايران حائز نقش و اهميت ويژه‌اي است، چرا كه تلاطمات نرخ ارز تأثيرات گسترده‌اي بر بخش داخلي و خارجي اقتصاد كشور و همچنين احتمال بروز انواع مختلف بحران‌هاي اقتصادي در محيط اقتصادي كشور به همراه دارد. در اين راستا مطالعه حاضر با استفاده از داده‌هاي فصلي در دوره زماني (1401-1376)  بر شناسايي مهم‌ترين متغيرهاي اثرگذار بر رفتار نرخ ارز متمركز شده و براي نيل به اين هدف نيز ابتدا شاخص تلاطم نرخ ارز در قالب الگوي (GARCH) استخراج گرديده و در گام بعد مهم‌ترين عوامل مؤثر بر رفتار اين متغير اقتصادي در چارچوب الگوي ميانگين‌گيري پويا با ضرايب متغير در زمان (TVP-DMA) شناسايي شده است. يافته‌هاي اين پژوهش حاكي از آن است كه بيشترين ميزان تلاطمات نرخ ارز در سال‌هاي پاياني دهه 1390 رخ داده است كه در اين بين به ترتيب متغيرهاي مقدار گذشته تلاطم نرخ ارز، كسري بودجه دولت، نرخ تورم، تحريم‌هاي اقتصادي، نقدينگي، نااطميناني سياست اقتصادي و تورم انتظاري آحاد جامعه نقش محوري را در تغييرات رفتاري نرخ ارز ايفا كرده‌اند.