ارائه مدلي جهت بهينه‌سازي و مديريت ريسك پرتفوليو با استفاده از نظريه شبكه در بازار سهام ايران

مساله بهينه سازي سبد سرمايه گذاري يكي از مهمترين مباحث در مديريت سرمايه محسوب مي گردد.هدف ما در اين مقاله طراحي يك مدل انتخاب سبد بهينه بر اساس روش درخت پوشاي كمينه در بازار بورس ايران است.طراحي و تدوين يك مدل براي انتخاب سبد شامل دو مرحله اساسي مي باشد .مرحله اول انتخاب سبد سرمايه گذاري ,اين كار با استفاده از پنج معيار  مركزيت, بينابيني, فاصله از مركز, فاصله از همبستگي و فاصله از معيار فاصله انجام شد.حاصل اين كار تشكيل دو سبد مركزي و پيرامون به ترتيب از  يال هاي مركزي و يال هاي پيرامون شبكه بود.درمرحله دوم با استفاده از معيار هاي سنجش ريسك و بازده , سبد هاي انتخابي بهينه سازي و مديريت ريسك شد . در پايان سبدهاي استخراج شده با شاخص كل و يك سهم از سبد برا ي يك دوره 200 روزه مورد ارزيابي عملكرد قرار گرفت .نتايج نشان داد كه هر دو سبد با توجه به شرايط بازار از بازدهي بالاتري  برخوردار بودند. همانطور كه انتظار مي رفت در زمان رشد بازار, سبد پيرامون بازدهي بالاتري در مقايسه با بازار ثبت نمود.