بررسي رابطه بين ويژگيهاي مالي و غيرمالي شركت با كيفيت اقلام تعهدي و سود

The Relationship between Financial and Non-financial Characteristics of the Firm With Accrual Quality

در اين تحقيق رابطه بين ويژگيهاي مالي و غير مالي شركتها با كيفيت اقلام تعهدي مورد بررسي قرار گرفته است. از اين رو تعداد 95 شركت از بين شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي دوره زماني 1386-1379 بررسي گرديدند. رويكرد انتخابي براي آزمون فرضيات با استفاده از داده هاي مقطعي مي باشد. معيار اندازه گيري كيفيت اقلام تعهدي در اين تحقيق، اقلام باقيمانده رگرسيون تغييرات سرمايه در گردش بر روي جريانات نقدي عملياتي يك دوره گذشته، دوره جاري و يك دوره آتي ميباشد. بطوري كه بالا بودن انحراف معيار اقلام باقيمانده، نشان دهنده پايين بودن كيفيت اقلام تعهدي است. نتايج اين تحقيق نشان ميدهدكه ويژگيهاي مالي و غير مالي قابل اندازه گيري شركت (مانند طول چرخه عمليات شركت، اندازه ي شركت، نوسان جريانات نقدي، نوسان اقلام تعهدي، نوسان سود، تعداد دفعات زيان گزارش شده طي دوره هاي مختلف و اندازه اقلام تعهدي) مي تواند به عنوان ابزاري براي ارزيابي كيفيت اقلام تعهدي و سود مورد استفاده قرار گيرد. طبق نتايج به دست آمده از اين تحقيق، كيفيت اقلام تعهدي با اندازه شركت رابطه مثبت و با ساير ويژگي هاي مورد بررسي يادشده رابطه منفي دارد.

In this paper, rhe relationship between financial and non-financial characteristics of the firms with accrual quality is studied. The population of this study consists of all companies listed on Tehranʹs Stock Exchange during the period of 200T 2008. Our approach to measure the accrual quality is the residuals from regressions of changes in working capital on pasr, present, and future operating cash flows. The standard deviation of these residuals is our measure of accruals quality, where a higher standard deviation signifies lower quality. We document that financial and non-financial characteristics of the firms (e.g., volatility of accruals, volatility of earnings, probability of negative earning, magnitude of accruals, operation evele, firm size, and volatility of cash flow) can be used as instruments for evaluation of accrual quality.