بررسي دقت مدل هاي پيش بيني ورشكستگي (مدل هاي آلتمن، شيراتا، اهلسون، زميسكي، اسپرينگيت، سي اي اسكور، فولمر، ژنتيك فرج زاده، ژنتيك مك كي) در بورس اوراق بهادار تهران

بررسي دقت مدل هاي پيش بيني ورشكستگي (مدل هاي آلتمن، شيراتا، اهلسون، زميسكي، اسپرينگيت، سي اي اسكور، فولمر، ژنتيك فرج زاده، ژنتيك مك كي) در بورس اوراق بهادار تهران

يكي از روش هاي پيش بيني تداوم فعاليت شركتها، استفاده از الگوهاي پيش بيني بحران مالي است. در اين راستا پژوهش حاضر به بررسي درجه كارآمدي مدل هاي آلتمن، شيراتا، اهلسون، زميسكي، اسپرينگيت، سي اي اسكور، فولمر، ژنتيك فرج زاده و ژنتيك مك كي در واقعي بودن نتايج پيش بيني ومقايسه كارآمدي و نتايج پيش بيني مدلها با يكديگر و همچنين تعديل ضرايب و تعيين قدرت پيش بيني ورشكستگي آنها در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي پردازد. تحقيق حاضر مطالعه اي كاربردي است. در اين تحقيق از روش استنتاج تحليلي (استقرايي) و طرح تحقيق پس رويدادي (توصيفي- تحليلي مبتني بر تجارب گذشته) استفاده شد. نتايج حاصل از آزمون فرضيه اول نشان داد كه الگوهاي پيش بيني بحران مالي زميسكي، اسپرينگيت، سي اي اسكور، ژنتيك فرج زاده و ژنتيك مك كي توانايي پيش بيني تداوم فعاليت شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بها دار تهران را دارند. فرضيه دوم نيز مورد تأييد قرار گرفت به اين ترتيب كه مدلهايي كه با استفاده از تكنيك هاي هوش مصنوعي (الگوريتم ژنتيك) مدل سازي شده بودند، نسبت به مدلهايي كه با استفاده از تكنيك هاي آماري مدل سازي شده بودند (مدل هاي كلاسيك) ، در پيش بيني ورشكستگي از قابليت بيشتري بر خودار بودند.