تاثير فاصله زماني معاملات بر نوسان درون روزانه قيمت ها در بورس تهران

مسئله اصلي در اندازه¬گيري نوسان در داده هاي پرفراوني معاملاتي، نرخ ورود غيريكسان معاملات مي باشد. در اين مقاله با استفاده از مدل گارچ-خودرگرسيو شرطي و داده¬ هاي بورس اوراق بهادار تهران، اثر فاصله زماني معاملات بر نوسان قيمت¬ها مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج به¬دست آمده نشان مي¬دهد كه فاصله زماني معاملات و حجم معاملات بر نوسان درون روزانه بازدهي تاثيرگذار مي¬باشد. نتايج مدل¬هاي تخميني حاكي از اين واقعيت مي باشد كه مدل گارچ- خودرگرسيو شرطي تخمين بهتري در مقايسه با مدل گارچ ارايه مي¬نمايد.