تكنيك تحليل پوششي داده‌ها مكملي براي تحليل سنتي نسبت‎هاي مالي

Data Envelopment Analysis Technique: A complementary Method for Traditional Analysis of Financial Ratios

هدف از پژوهش حاضر معرفي تكنيك تحليل پوششي داده ها به عنوان روشي مكمل براي تحليل سنتي نسبت هاي مالي است. يكي از محدوديت هاي تحليل سنتي اين است كه هر گروه از نسبت ها تنها يك بعد از ابعاد مالي را نشان مي دهند و در تجزيه و تحليل صورت‎هاي مالي به سهولت نمي توان نتايج تحليل گرو هاي متفاوت نسبت هاي مالي را با هم تجميع كرد و در مورد كليت صورت هاي مالي نظر داد. اين پژوهش براي رفع اين مشكل، تكنيك تحليل پوششي داده ها را پيشنهاد كرد و در اين راستا صورت هاي مالي 267 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را براي دوره ي زماني 1384-1386 مورد تجزيه و تحليل قرار داد. نسبت ها و داده هاي مالي، 4 ورودي و 7 خروجي مدل پوششي BCC ورودي محور تكنيك مذكور را تشكيل دادند. اجراي مدل مذكور نشان داد كه در ميان 267 شركت مورد بررسي 32 شركت داراي كارايي نسبي و 235 شركت ناكارا هستند. درواقع اين تكنيك نسبت ها و داده هاي مالي مختلف را به يك معيار واحد و قابل مقايسه به نام "كارايي" تبديل كرد. بنابراين، مي توان نتيجه گرفت كه تكنيك تحليل پوششي داده ها مي تواند مكمل خوبي براي تحليل سنتي صورت هاي مالي با استفاده از نسبت هاي مالي باشد.

The goal of this research is the presentation of data envelopment analysis Technique as a complementary method for financial ratios analysis. One of the limitations of the traditional method of analysis is that each group of ratios only shows one of the financial aspects so we cannot aggregate them easily for financial statement analysis. Therefore in this research we analyzed 267 accepted companies in Tehran stock exchange for the period between 1384 - 1386 by using data envelopment analysis method. Financial data and ratios, built 4 inputs and 7 outputs of input envelopment BCC model. By Performing the above-mentioned model we came to a conclusion 235 are inefficient .In fact this technique changed different financial data and ratios as a unitary and comparable criteria named efficiency. Therefore, we can conclude that data envelopment analysis approach could be a good complementary method for traditional analysis approach of financial statement by using financial ratios.