بررسي نقش تخصص حسابرس در صنعت بر مديريت واقعي سود و عملكرد عملياتي آتي

The Role of Auditor Industry Specialization on Earnings Management and Future Operational Performance

هدف از اين تحقيق بررسي رابطه بين تخصص حسابرس در صنعت و مديريت واقعي سود و تاثير آن بر عملكرد عملياتي آتي شركتهاي داراي حسابرس متخصص صنعت و درگير در مديريت واقعي سود است. تحقيقات گذشته بيانگر اين است كه حسابرسان متخصص صنعت، مديريت اقلام تعهدي را محدود مي كنند؛ در نتيجه مديريت شركتها براي دستيابي به اهداف خود به مديريت واقعي سود روي مي آورند. از اين رو تعداد 115 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي دوره زماني 1381 تا 1386، به منظور بررسي اين موضوع مورد آزمون قرار گرفته اند. در اين تحقيق از رويكرد سهم بازار به منظور تعيين حسابرس متخصص صنعت و از دستكاري فروش، كاهش هزينه هاي اختياري و اضافه توليد به عنوان معيارهاي مديريت واقعي سود بهره گرفته شده است. هم چنين براي اندازه گيري عملكرد عملياتي از بازده داراييها استفاده شده است. نتايج اين پژوهش نشان مي دهد شركتهايي كه حسابرس آنها، متخصص صنعت است داراي سطح بالاتر مديريت واقعي سود نسبت به ساير شركتها هستند ولي عملكرد عملياتي آتي آنها كاهش نمي يابد.

This research examines the association between auditor industry specialization and real earnings management and its impact on future operating performance. This essay investigates whether clients of industry specialist auditors are constrained from managing earnings through accruals manipulation and, therefore, are more likely to engage in real activities manipulation and then examines whether operating performance declines for firms suspected of real activities manipulation For investigating this relationship; we use data for 115 listed companies on Tehran Stock Exchange for period of 2002-2007. In this study the absolute value of discretionary accruals is used as a proxy for accounting-based earnings management and a market approach as a proxy for determining of specialist industry auditor and sales manipulation, Reduction of discretionary expenditures & Overproduction for measuring real earnings management. ROA is used as a measure for operating performance, Findings indicate that clients of industry specialist auditors have lower absolute value of accruals relative to firms with incentives to manage earnings that do not hire industry specialist auditors. These clients of industry specialist auditors are also more likely to engage in real activities manipulation, suggesting this is a possible unintended consequence of hiring an industry specialist auditor. I also document evidence that firms suspected of real activities manipulation do not have lower future operating performance relative to firms not suspected of real activities manipulation.