بررسي كارايي شاخص MA در تحليل تكنيكال در پيش بيني قيمت سهام

Study of Moving Averages Indicators Efficiency in Technical Analysis for Forecasting Stock Price in Selected Top Companies Tehran Stock Exchange

هدف از اين تحقيق يافتن پاسخ اين سيوال است كه كداميك از شاخص هاي پيش بيني مورد استفاده در اين تحقيق، بهترين روش براي پيش بيني قيمت سهام به شمار مي‌آيد و از قابليت اعتبار بالاتري براي پيش بيني قيمت سهام در بورس تهران در دوره زماني از سال 1383 تا 1387 برخوردار مي باشد ؟ بدين منظور يكي از ساده ترين و در عين حال پركاربرد ترين روش هاي تحليل تكنيكي يعني ميانگين متحرك، ميانگين متحرك وزني و ميانگين‌هاي متحرك نمايي مورد استفاده قرار گرفته است. در اين تحقيق قيمتها با استفاده از سه شاخص ميانگين متحرك ( MA )و ميانگين متحرك وزني (WMA) و ميانگين هاي متحرك نمايي (EMA) براي دوره هاي 30 و 60 و 90 روزه با استفاده از نرم افزار Excel پيش بيني گرديده است و سپس نتايج پيش بيني با قيمت واقعي مقايسه شده اند، و در نهايت روش هاي مختلف به وسيله دو شاخص اعتبار سنجي ميانگين قدرمطلق انحراف‌ها (MAD) و نشانگر ردياب (TS) مورد ارزيابي قرار گرفته اند. نتيجه بررسي نشان مي دهد در مقايسه بين سه ، روش ميانگين متحرك نمايي از لحاظ شاخص هاي اعتبار سنجي (ميانگين قدرمطلق خطاها و نشانگر ردياب) از اعتبار بالاتري براي پيش بيني قيمت سهام برخوردار مي باشد و از قابليت اطمينان بيشتري برخوردار مي باشد