رابطه ي ميان تورم و رشد بهره وري در اقتصاد ايران

TFP Growth and Inflation in Iran A Wavelet Causality Study

بررسي تاثير تورم در تغييرات نرخ رشد بهره‌وري كل عوامل توليدي اقتصاد، موضوعي است كه در دهه‌هاي اخير توجه بسياري از پژوهشگران را به خود جلب كرده است. اين موضوع به ‌ويژه در اقتصاد ايران كه در سال هاي گذشته همواره با تورم‌هاي بالا روبه رو بوده است، اهميتي ويژه دارد. تعيين جهت و ميزان تاثير اين دو متغير بر يكديگر، بي‌ترديد مي‌تواند در اتخاذ سياست‌هاي كارآمد سودمند واقع باشد. اين مقاله، با هدف كشف اطلاعات نهفته در سري‌هاي زماني اين دو متغير، رابطه ي ميان آن ها را با استفاده از تجزيه ي موجك تحليل مي‌كند و بر آن است تا افزون بر مطالعه ي سري‌هاي اصلي، رابطه ي ميان سري‌هاي تجزيه شده را نيز بررسي كند. اين مقاله با بهره گيري از روشي نو در تحليل سري هاي زماني تورم و رشد بهره‌وري كل، به كشف روابطي منجر گرديده اسـت كه پيـش‌تر مورد توجـه محـققان نبـوده‌است. نتـايج به دست آمده از بررسي سري‌هاي زماني نرخ تورم و نرخ رشد بهره‌وري كل عوامل در دوره ي زماني سال‌هاي 1339 تا 1385 نشان مي دهد كه گرچه رابطه ي آماري معناداري ميان سري‌هاي اصلي برقرار نيست؛ اما، ميان سري‌هاي تجزيه شده ي متغيرها در سطوح اول و دوم، رابطه‌اي منفي و معنادار وجود دارد. افزون براين نتايج آزمون عليت گرنجر وجود رابطه ي علي ميان سري‌هاي تجزيه شده در فركانس‌هاي مختلف را تاييد مي‌كند.

The aim of this study is to review the causal relations between TFP growth and inflation as one of the attracting issues in Macroeconomic literature. For the first time in Iran, we have used the wavelet decomposition technique to study this relation. Both TFP growth and inflation series between 1960-2006 are decomposed up to three levels. Our analysis of causality relations between all the composed and decomposed series shows that though no statically meaningful effect between original series has been proved, there are some negative relations between decomposed series in first and second level. Moreover, our study reveals some previously unknown spillover effects between various frequencies of both series as explained in paper. Finally, on the basis of relations founded between decomposed series of inflation in different frequencies, we introduce a new instrument to measure the volatility of inflation.