بررسي اثرات پوياي تكانه‌هاي اقتصادي در قالب الگوي اقتصاد كلان - سنجي بلندمدت ساختاري ايران در بستر جهاني

Analyzing the Economic Impacts of Shocks within a Long-run Structural Macroeconometric Model for Iran in a Global Context

در اين مقاله يك مدل هم‎جمعي خود رگرسيون برداري با متغيرهاي برون‎زاي ضعيف براي اقتصاد ايران تخمين زده ‌شد. روابط هم‎جمعي از الگوي كينزين‌هاي جديد در اقتصاد باز كوچك، شرايط آربيتراژ و تراز حساب‌ها استخراج و بر مدل تحميل گرديد. نتايج بيانگر وجود دو رابطه‎ي هم‎جمعي بين متغيرهاي كلان اقتصادي ايران است: 1- رابطه‎ي شكاف توليد و 2- رابطه‎ي تقاضاي واقعي پول. معادلات تصحيح خطاي برداري براي تحليل پويايي‌هاي كوتاه‌مدت تصريح شد و اثرات شوك‎هاي مختلف بر روي اقتصاد ايران با استفاده از روش تجزيه‎ي واريانس خطاي پيش‌بيني تعميم يافته مورد بررسي قرار گرفت. نتايج نشان‎دهنده‎ي نقش كليدي و اساسي سه متغير نرخ تورم، حجم واقعي پول و توليد واقعي داخلي در توضيح نوسانات بيش‎تر متغيرهاي درون‎زاي مدل است. در نهايت با استفاده از منحني‌هاي شدت تداوم تاثير تكانه‌هاي سيستمي وسيع بر روابط بلندمدت بررسي شد و بر اثرات موقتي و گذراي شوك‎ها و پايداري سيستم تاكيد گرديد.

This paper estimates a structural cointegrating VARX model with exogenous variables for Iran. The long-run macroeconomic relationships are identified and tested within this framework. We make use of the Generalized Forecast Error Variance Decomposition to analyze the dynamic properties of the model in response to different shocks. We also examine via the persistence profiles, the speed of adjustments to the long-run equilibrium following a system wide shock. The results show that money demand relation and output gap are not rejected within the model. Furthermore, these two long-run relations have well behaved persistence profiles in which the effects of shocks on the long run relations are transitory and die out eventually.