بررسي كاربرد مدل هاي پيش بيني ورشكستگي (آلتمن ، فالمر، اسپرينگيت ، زيمسكي و شيراتا ) در پيش بيني نكول تسهيلات اعطايي به شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (مطالعه موردي بانك سپه)

a survey on the application of the insolvency anticipation models (Altman, Fulmer, Springate, Zimijewski and Shirata) in anticipating the defult of loans granted to the firms listed in Tehran Stock Ex

بلوكه شدن منابع به عنوان مطالبات سررسيدگذشته و معوق با كاهش توان تسهيلات دهي بانك ها ، تاثير منفي بر بهره وري دارد. از مهمترين راه هاي جلوگيري از ايجاد مطالبات معوق ، تصميم گيري درست در زمان اعطاي تسهيلات است به نحوي كه با شناسايي دقيق مشتريان ، تسهيلات به صورت بهينه تخصيص داده شده و از اين طريق احتمال معوق شدن تسهيلات كاهش يابد. براي اخذ تصميم درست از ابزارهاي متنوعي استفاده مي شود كه مهمترين آنها اعتبارسنجي و رتبه بندي اعتباري مشتريان است . دربانك هاي پيشرفته اعتبارسنجي و رتبه-بندي اعتباري مشتريان با استفاده از نرم افزارها و بانك هاي اطلاعاتي نوين صورت مي گيرد، ليكن در بانك هاي ايراني اغلب اعتبارسنجي براساس قضاوت حرفه اي و تشخيص كارشناسي و صرفا با استفاده از برخي از نسبت هاي مالي انجام ميشود. مدل هاي آلتمن ، فالمر، اسپرينگيت ، زيمسكي و شيراتا از مشهورترين مدل هاي پيش بيني ورشكستگي هستند. طبق يافته هاي اين پژوهش مدل هاي آلتمن و اسپرينگيت براي استفاده در سيستم رتبه بندي اعتباري مشتريان مناسب تشخيص داده شده است. نتايج بررسي توان و قدرت پيش بيني اين مدل ها حاكي از آن است كه بين نتايج مدل-هاي ياد شده اختلاف معني داري وجود دارد و مدل هاي اسپرينگيت و آلتمن بيشترين قدرت پيش بيني را دارا هستند.