تشخيص اثرات نامتقارن شوك‎هاي نفت خام بر روي اقتصاد ايران در رژيم‌هاي اقتصادي: مدل راه‌گزيني ماركوف

Assessing the Asymmetric Effects of Crude Oil Shocks on the Iranian Economy in Economic Regimes: Markov Switching Model

با توجه به اهميت بررسي دقيق نوسانات بازار نفت خام بر روي اقتصاد ايران، در اين تحقيق اثرات نامتقارن شوك‎هاي بازار نفت خام بر روي اقتصادي ايران بررسي شده است؛ به طوري كه با استفاده از يك مدل چند متغيره‎ي تعميم يافته‎ي راه گزيني ماركوف با عنوان مدل تصحيح خطاي برداري راه‌گزيني ماركوف MS-VECM)) و به‌كارگيري داده‌هاي فصلي سال‎هاي 1368 تا 1386 متغيرهاي ارزش افزوده‎ي واقعي بخش صنعت، نرخ ارز موثر واقعي، نرخ تورم، مخارج مصرف دولتي واقعي، واردات واقعي و قيمت نفت واقعي، به مدل‌سازي و بررسي اثرات نامتقارن شوك‎هاي بازار نفت خام در رژيم‌هاي ركود و رونق بخش صنعت ايران پرداخته شده است. نتايج مقاله نشان‌دهنده‎ي رفتار نامتقارن متغيرهاي مدل به نوسانات قيمت نفت واقعي در رژيم‌هاي متفاوت بخش صنعت ايران مي‌باشد؛ به طوري كه با حركت از فاز ركود به فاز رونق شديد بخش صنعت، مكانيزم‌هاي اثرگذاري منفي افزايش قيمت نفت بر روي اقتصاد ايران افزايش مي‌يابد. طبقه بندي JEL: E31, E32, G14, Q41, Q43

According to the importance of careful review of crude oil market fluctuations on the Iranian economy, in this paper a multivariate model of Markov switching vector error correction model (have been used). Variables such as real gross domestic product in industrial sector, real effective exchange rate, real governmental expenditure, real import, inflation rate and real crude oil price is used to detect the asymmetric effects of crude oil market shocks in the expansion and recession phase of the Iran industrial sector by using the seasonal data from years 1368 to 1386. Results show asymmetric behavior of the model variables on the oil price fluctuations in different regimes of the Iran industrial sector, so that with moving from the recession phase to expansion phase of the Iran industrial sector, the negative effect of increase in oil price on the Iranian economy has been increased. JEL Classifications: E31, E32, G14, Q41, Q43