بررسي نوسانات بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از سيستم‌هاي آشوبناك

Investigation of Volatility of Stock Returns in the Tehran Stock Exchange Using Chaotic Systems

چكيده بررسي تغييرات قيمت سهام در بورس اوراق بهادار همواره مساله حايز اهميتي است. اهميت اين مساله ناشي از كاربرد آن براي پيش بيني قيمت سهام در بازار بورس است. هدف اين مقاله بررسي و تحليل نيروها و مكانيزم‌هايي است كه باعث ايجاد تغييرات شگرف در قيمت سهام و ايجاد روند آشوبناك مي‌شود. براي آزمون روند آشوبي در سري زماني قيمت‌ها، قيمت‌هاي شركت كابل باختر از تاريخ 5/3/1387 تا تاريخ 30/5/1387 به صورت روزانه به عنوان نمونه انتخاب گرديد و با استفاده از آزمون BDS مورد آزمون قرار گرفت. نتايج اين آزمون نشان داد كه سري زماني قيمت‌هاي مورد بررسي از روند آشوبناك پيروي مي‌كند و داراي روند است. نتايج تحقيق نشان داد كه مي‌توان از روش سيستم‌هاي آشوبناك براي كشف و پيگيري روند تغييرات قيمت سهام در بازار بورس تهران و پيش بيني آن استفاده كرد. واژه‌هاي كليدي: تيوري آشوب، فرضيه بازار كارا، حلقه‌هاي بازخور مثبت و منفي، قيمت سهام، آزمون BDS