ارتباط بين تلاطم توليد و تورم در ايران

The Relationship Between Inflation – Output Volatility in IRAN

چكيده تورم، همواره به عنوان يك معضل اقتصادي شناخته و راهكارهايي براي كنترل آن بيان شده است. يكي از راه هاي كنترل تورم، توليد است. با وجود اين كه گفته مي شود: افزايش توليد، كاهش تورم را به دنبال دارد، مطالعه حاضر به دنبال پاسخ به اين سيوال است: در صورتي كه تورم و توليد، از يك روند متلاطم پيروي كنند، چه تاثيري بر تورم و رشد توليد خواهند گذاشت؟ بدين منظور از داده هاي فصلي توليد ناخالص داخلي و شاخص قيمت مصرف كننده طي دوره زماني بهار 1354تا تابستان 1387 و مدل خود همبسته واريانس ناهمساني شرطي تعميم يافته نمايي (EGARCH) استفاده شده است. نتايج اين مطالعه نشان مي دهد نرخ رشد توليد و نرخ تورم از فرآيند خود همبسته واريانس ناهمساني شرطي (ARCH) تبعيت مي كنند. هم چنين تلاطم تورم و توليد منجر به افزايش نرخ تورم شده و تلاطم توليد موجب افزايش رشد توليد مي شود و اين فرضيه كه تلاطم تورم اثر كاهشي بر نرخ رشد توليد دارد، پذيرفته نمي شود. واژه هاي كليدي: تورم، توليد، تلاطم تورم، تلاطم توليد، مدل خود همبسته واريانس ناهمساني شرطي تعميم يافته نمايي (.(EGARCH

Absteract Inflation has always been an economic problem and different solutions have been proposed to control it. Although it is said that “higher output lowers inflation rate” but it is true when other factors are constant. This study searches the answer to the following question: “what is the effect of inflation rate and output in a case that inflation rate and output growth has a volatility trend?” To this aim we use seasonal data on Iran’s gross domestic product and consumer price index from spring 1975 to summer 2008 and an exponential generalised autoregressive conditional heteroskedasticity (EGARCH) model to show volatility the variables. The results of this study show that there is an autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH) process in the output growth and inflation rate. We also find that the inflation rate and output volatility increase Inflation rate and the output volatility higher output growth. The hypothesis that the inflation rate volatility lowers output growth can not be accepted. Key words: Inflation rate, Output, Inflation rate volatility, Output volatility, Exponential Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (EGARCH) model.