تخمين طول دوره بلندمدت در اقتصادهاي مختلف با استفاده از روش فيلترهاي سري زماني

Estimation of the Length of Long-Run in Different Economies: Using Time Series Filters

با فرض اينكه تنها تعيين‌كننده سطح قيمت‌ها در بلندمدت، حجم پول است مي‌توان بلندمدت را دوره‌اي دانست كه در آن ارتباط ميان پول و قيمت‌ها نزديك به كامل‌شدن است.در تحقيق حاضر، با توجه به اين موضوع به محاسبه طول دوره بلندمدت در اقتصادهاي مختلف با استفاده از مباحث فيلترهاي سري زماني و فيلتر كريستيانو- فيتژرالد (2003) پرداخته‌ايم. نتايج بدست آمده به اين نكته اشاره دارند كه ارتباط خطي ميان تركيبات بلندمدت حجم پول و قيمت‌ها در كشورهاي مختلف در دوره‌هاي متفاوتي كامل مي‌شود. بنابراين، مدت زماني كه لازم است اقتصادهاي مختلف به بلندمدت خود دست يابند متفاوت است. در اين تحقيق،طول تقريبي اين دوره‌هاي زماني بدست آمده است. عموماً طول اين دوره‌ها براي اقتصادهايي كه با شوك‌هاي عرضه بيشتري مواجه هستند بيشتر است.

Assuming that in long-run, money is the main determinant of price level, we can state that long-run is a period in which money and prices are highly correlated. Given this assumption, we have calculated the length of the long-run periods of different economies by using Christiano-Fitzherald (2003) Filter. The results show that we cannot consider the same period as long-run for different economies. We have calculated the length of this period for different economies. These periods are longer for economies facing more supply shocks.