بررسي اثر بي ثباتي نرخ ارز بر صادرات بخش كشاورزي ايران

The Effect of Exchange Rate Volatility on Agricultural Export

هدف اصلي اين مطالعه بررسي تاثير بي ثباتي نرخ ارز حقيقي بر صادرات بخش كشاورزي در ايران طي دوره ي زماني 1974-2007 مي باشد. براي اين منظور ابتدا شاخص بي ثباتي نرخ ارز حقيقي با استفاده از مدلEGARCH(0,1) برآورد شده و سپس تاثير اين شاخص به همراه ساير متغيرهاي مدل بر صادرات بخش كشاورزي مورد ارزيابي قرار گرفته است. نتايج آزمون هم انباشتگي سيكنن- لوتكيپول دلالت بر وجود حداقل يك بردار هم انباشتگي بين متغيرهاي مدل داشته و از اين رو رابطه ي بلندمدت بين متغيرهاي مدل با استفاده از روش حداقل مربعات كاملا اصلاح شده (FMOLS) برآورد شده است. يافته هاي تحقيق نشان مي دهد كه متغيرهاي واردات محصولات كشاورزي و درجه ي باز بودن تجاري تاثير مثبت و معني دار بر صادرات بخش كشاورزي داشته و اثر متغيرهاي رابطه ي مبادله و بي ثباتي نرخ ارز حقيقي بر اين متغير، منفي و معني دار بوده است. باتوجه به نتايج به دست آمده و اهميت صادرات بخش كشاورزي، توصيه شده كه دولت با اتخاذ سياست هاي مناسب و اقدامات موثر، بي ثباتي نرخ ارز حقيقي را به حداقل رسانيده تا بتوان صادرات كشاورزي را افزايش داد.

The main objective of this paper is to investigate the effect of real exchange rate volatility on export of agricultural sector in Iran over period of 1974-2007. For this purpose, first, the exchange rate volatility index was estimated using EGARCH(0,1) and then, in an econometric model, the effect of exchange rate volatility index on export of agricultural sector was determined. The results of Saikkonen and Lutkepohl co-integration test showed that there was at least one co-integration vector between variables of the model. The results of co-integration vector estimation using the FMOLS approach indicated that exchange rate volatility had a significant negative effect on export of agricultural sector. Also, the empirical results showed that, in the long- run, the world GDP and Iran’s GDP variables had significant positive and the export price index had a negative effect on agricultural export. Based on the empirical results, in order to increase agricultural export, adopting policies to decrease the exchange rate volatility was recommended.