رابطه بين نرخ موثر ماليات و ويژگي هاي شركت ها

The Relationship between the Effective Tax Rate and the Companiesʹʹ Characteristics

نرخ ماليات بر درآمد شركت ها نقش ارزنده اي در تعيين سياست هاي مالي و مالياتي شركت ها، قانون-گذاران و تحليل گران ايفا مي كند. در اين راستا تعيين نرخ موثر مالياتي يكي از مهم ترين موضوعات مورد بحث در حوزه ماليات هر كشور مي باشد؛ زيرا با بررسي و محاسبه علمي آن، امكان افزايش عدالت مالياتي و بررسي دقيق فشار مالياتي بر موديان فراهم مي شود. هدف اصلي اين مقاله، سنجش نرخ موثر ماليات در وهله اول و بررسي رابطه آن با صنعت مربوطه، اندازه شركت، سودآوري، اهرم مالي، شدت سرمايه گذاري و ساختار مالكيت به عنوان ويژگي هاي شركت در مرحله بعدي است. نتايج اين تحقيق مي تواند راه گشاي وضع قوانين جديد و كمك به مقامات درگير در حوزه ماليات بر درآمد شركت ها باشد. نتايج تحقيق نشان مي دهد كه ميانگين نرخ موثر مالياتي با درنظر گرفتن تمام شركت هاي تحقيق، به نرخ قانوني ماليات بر درآمد نزديك است. ليكن نتايج تحقيق با درنظر گرفتن صنعتي كه شركت در آن فعاليت مي كند نشان مي دهد كه تقريباً هر صنعت داراي نرخ موثر مالياتي مخصوص به خود است. هم-چنين نتايج حاكي از آن است كه بين نرخ موثر ماليات با اندازه شركت و سودآوري رابطه منفي و معني-داري وجود دارد و با اهرم مالي، رابطه مثبت و معني داري برقرار است. در ضمن بين نرخ موثر ماليات و شدت سرمايه گذاري و ساختار مالكيت رابطه معني داري مشاهده نشد.

The corporate income tax rate plays a worthwhile role in developing fiscal and tax policies for companies, lawmakers and analysts. So that one of the most important issues in tax area of all countries is to determine effective tax rate. The study and scientific calculations of the effective tax rate provide an enhanced tax justice and a careful study of tax pressure on taxpayers would be possible. The objective of this paper is, first to assess an effective tax rate and second, to study its relationship with the related industry, firm size, profitability, financial leverage, investment intensity and the structure of the ownership as the characteristics of a company. The results of this research pave the way for enacting new laws and helping tax authorities of corporate income tax. Considering all companies of this research, the results indicate that the average effective tax rate is near to statuary income tax rate. However by considering a companyʹs related industry, the results show that almost each industry has its own effective tax rate. The research has concluded that there is a negative and significant relationship between the effective tax rate from one side and firm size and profitability on the other side and there is also a positive and significant relationship between effective tax rate and financial leverage and also no relationship between effective tax rate and investment intensity and ownership structure was observed.