بررسي عوامل موثر بر احتمال عدم بازپرداخت تسهيلات اعتباري بانكها (مطالعه موردي مشتريان حقوقي بانك توسعه صادرات ايران)

The study of effective factors on probability of default banksʹʹ credit facilities

اين تحقيق با هدف شناسايي عوامل موثر بر ريسك اعتباري مشتريان حقوقي بانك توسعه صادرات ايران و تدوين مدلي جهت سنجش ميزان احتمال نكول آنها با استفاده از روش رگرسيون لوجيت انجام گرفته است. به اين منظور نمونه تصادفي 330 تايي شامل 265 مشتري خوش حساب و 65 مشتري بد حساب، از ميان شركتهايي كه طي سال 1387 تسهيلات دريافت نموده اند، انتخاب شدند. از ميان 13 نسبت مالي انتخاب شده به عنوان متغيرهاي توضيحي اثرگذار بر احتمال نكول، بر اساس شاخصهاي آماري و با استفاده از نظريه هاي اقتصادي و مالي، 7 متغير داراي اثر معني دار بر ريسك اعتباري شركت‌ها شناسايي شده و پس از بررسي معني داري كل رگرسيون با استفاده از آماره LR در سطح معني داري 5 % مدل نهايي بوسيله آنها برازش گرديد. نتايج نشان دادند متغيرهاي نسبت جريان نقدينگي به بدهي كل، نسبت گردش داراييها، نسبت جاري و نسبت نقدي داراي اثر معكوس بر ريسك اعتباري هستند و نسبت جريان نقدي آزاد، نسبت كل بدهي ها، نسبت بدهي جاري به ارزش ويژه، داراي اثر مستقيم بر ريسك اعتباري مي باشند.

The aim of this research is to verify effective factors of legal counterparty credit risk of Export Development Bank of Iran (EDBI), and design a probability of default measurement model using logit regression. 330 probability samples were selected from companies that took loans in year 1387 (2008-2009) including 256 good pay bank customers and 65 bad pay bank customers. Seven variables have been recognized which have significant influence at companiesʹ credit risk among 13 selected financial ratios as effective explanatory variables in default probability based on statistics indexes and economic and financial theories. after significant examining total of the regression with LR statistic final model in 5% level of significance created by them. The results expressed that cash flow on total debt ratio (CSDT), assets turnover ratio (SATA), current ratio (CACD) and liquidity ratio (LR) have a reverse effect on credit risk. Free cash flow ratio (RETA), total debt ratio (TDTE) and current debts to net worth ratio (CDTE) have a direct effect on credit risk.